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31. 下列幾種投資人可利用氣候衍生性商品(weather derivatives)來進行避險? I. 種小麥的農夫 II. 鉛筆製造商 III. 飲料製造商 IV. 經營主題樂園的廠商 V. 原油生
問題詳情
31. 下列幾種投資人可利用氣候衍生性商品(weather derivatives)來進行避險?
I. 種小麥的農夫
II. 鉛筆製造商
III. 飲料製造商
IV. 經營主題樂園的廠商
V. 原油生產廠商
VI. 麵包製造商
(A)2 種
(B)3 種
(C)4 種
(D)5 種
參考答案
答案:D
難度:
計算中
-1
書單:
沒有書單,新增
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30. 某投資者買進 T-Bill 期貨價位為 98.33,他認為 T-Bill 期貨在 97.55 是相當大的支撐區,他應採取何種委託來管理多頭部位的風險?(A)限價委託(limit order)
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32. 公司債基金經理人如果想要將投資部位轉換成無風險資產時,利用下列何種衍生性商品來進行操作最合適?(A)股價指數賣權(equity index put)(B)信用違約交換合約指數(credit d
資訊推薦
33. 根據買賣權平價理論(put-call parity),若期初股價 S0=100,執行價 X=95,T=0.5,,標的資產不付股利,歐式買權價格 C=12,則歐式賣權價格最接近下列何者?(A)1
35. 下列有幾個變數(variable)或參數(parameter)上升時,歐式買權價格和歐式賣權價格都會增加?(1) risk free rate;(2) volatility of the un
1.方程式3x+by=-2的圖形通過點P(3 , -3),求b=?(A) 6 (B) (C) (D)
2. 下列何種風險衡量指標,基本上不是歸類於敏感度(相對)的風險指標?(A)Duration (B)Vega (C)Convexity (D)VaR
3. 依新巴賽爾協定(Basel II)的規範,對於 VaR 的回顧(溯)測試,要求一日 VaR 是依據 來計算。(A)95% (B)99% (C)99.5% (D)95.9%
4. 依新巴賽爾協定(Basel II)的規範,對於 VaR 的回顧(溯)測試,如果超限次數超過十次,則需要將風險值再乘上的乘數 k,是 。(A)2 (B)3 (C)4 (D)5
5. 在進行壓力測試時,如果是去尋找會引起嚴重損失的情境,一般稱為 。(A)Reverse Stress Testing (B)Monte Carlo(C)Back-testing
6. 新巴賽爾協定(Basel II)允許基礎內部評等法自行估計的是:(A)PD (B)LGD (C)EAD (D)Maturity
7. 國際上領先用會計比率來評估信用風險的 Edward Altman 在 1968 年發展的工具叫做 。(A)X-score (B)E-score (C)Z-score (D)A-
8. 在台灣由非政府相關機構編製,廣為金融機構參考的外部企業信用評等(級)是 。(A)TCRI (B)TRC (C)CCC (D)ROC
9. 台灣的聯徵中心所編製提供個人信用打分數的參考工具是 。(A)J5 (B)J10 (C)J15 (D)J20
10. 台灣的聯徵中心所編製提供中小企業信用打分數的參考工具是 。(A)J20&J19 (B)J20&J21 (C)J30&J29 (D)J20&J
11. 下列何種行為不被會計準則認可為避險工具?(A)買兩個Call (B)買一個Put (C)買兩個put (D)賣一個Call
12. 在證券化的 Asset-Backed Securities 中,通常風險最大的是:(A)Equity tranche (B)Mezzanine tranche (C)Senior tranch
13. 下列何者對於 Duration 的描述不正確?(A)債券價格的利率彈性(B)以各期現金流量折現對債券價格的比例為權數對於各期間來加權的加權平均(C)再對利率微分會得到Convexity(D)通
14. CDX 和 iTraxx 都是?(A)證券化商品 (B)標準化的SWAP(C)實質選擇權 (D)投資等級的信用投資組合指數
15. Liquidity Risk 可區分為 Liquidity Funding Risk 和 。(A)Liquidity Duration Risk (B)Liquidity T
16. 實務資料上,其他條件不變下的 implied volatility 會隨著不同執行價格(行使價格)而呈某種曲線的變化,一般把這種變化的現象稱為:(A)Value at Risk (B)Valu
17. 估計潛在的作業風險通常需要應用到哪兩種分配?(A)Normal distribution & t distribution(B)Alpha distribution & Beta distri
18. 考慮分配資金於不同風險的資產(假設財富可累積),在長期投資的累積財富可能性最大的 KellyCriterion,主要應用到極大化:(A)算數平均數 (B)幾何平均數 (C)調和平均數 (D)中
19. “Distance to Default”這個觀念主要是由誰的模型發展出來?(A)Merton (B)Altman (C)Samuelson (D)M. Friedman
20. 所謂 Default intensity 或是 Hazard rate 是指:(A)道德危機 (B)瞬間條件違約率(C)回收比率 (D)違約損失率
21. 實務上”最”常用來當作無風險利率的是:(A)Treasure Rate (B)Prime Rate (C)Zero Coupon Rate (D)LIBOR
22. 信用風險模型 KMV 或是 Merton’s model,與以下哪一種理論最為相近?(A)Purchasing Power Parity (B)Interest Rate Parity(C)P
23. 以極值理論估計分配的尾端時,其 unconditional probability 與以下何者最為接近?(A)Larger number Law (B)Chain Rule (C)Normal