46. 依保險業從事衍生性金融商品交易管理辦法，壽險公司得從事避險目的之衍生性金融商品交易，下列何者較為正確？a.被避險項目已存在並使壽險公司曝險於損失之風險中，且可明確辨認b.避險衍生性金融商品可以
47. 依保險業從事衍生性金融商品交易管理辦法，壽險公司得承作銀行發行組合式存款，下列何者較為正確？a.信評 twA+銀行之十年期百分之百保本組合式存款b.信評 twA-銀行之十年期百分之百保本組合式
48. 依人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項，壽險公司計算外匯價格變動準備金時，曝險比率係指國外投資總額扣除傳統避險本金金額後除以國外投資總額之比率。請問傳統避險包括哪些避險交易工具，下列何者較為
49. 依據保險法之規定，壽險公司對不動產之投資，下列何者較為正確？a.不動產之投資以所投資不動產即時利用並有收益為限b.購買自用不動產總額不得超過其業主權益之總額c.除自用不動產外，不動產之投資投資
50. 依據保險法之規定，壽險公司得從事哪些種類辦理放款，下列何者較為正確？a.銀行或主管機關認可之信用保證機構提供保證之放款b.以動產或不動產為擔保之放款c.以經依法核准公開發行之公司股票為質之放款
3. 若某股票β值 1.5，預期投資報酬率 5.0%，風險貼水 3.0%，請問根據資產訂價模型(Capital Asset Pricing Model, CAPM)，市場投資組合預期報酬率為何?(A)
4. 在精算觀點下，保險公司風險來源可分為資產風險、訂價風險、利率風險及其他風險等四大類，下列敘述何者有誤？(A) 保險公司之債務人無法償還債務造成資產市值下跌屬於 C-1 資產風險(B) C-2 訂
5. 有關保單所有人及壽險公司，在不同利率環境下之預期行為敘述，下列何者有誤？(A) 利率上升時，保單持有人傾向行使保單解約之權利(B) 利率下降時，預期保單持有人將增加彈性保費(C) 利率上升時，預
6. 某 A 銀行放款資訊如下，請問該放款之約定報酬率為何？ 1. 基準放款利率 3% 2. 聯邦法定準備利率 1% 3. 無息活存補償餘額 2% 4. 信用風險補償 4% 5. 放款創始費用 0.2
7. 對於固定收益資產「存續期間」之敘述，下列何者正確？a. 存續期間會隨著固定收益資產之到期值增加而降低b. 利息給付越高，存續期間就越低c. 存續期間會隨著市場利率(折現率)之增加而降低(A) a
8. 在一般利率環境中，有關存續期間模型凸性誤差之敘述，下列何者正確？(A) 當利率上升時，會高估價格上漲之幅度(B) 當利率上升時，會低估價格下跌之幅度(C) 當利率下降時，會低估價格上漲之幅度(D
9. 保險業可從事以人民幣計價之各項資金運用，對大陸地區政府、公司相關有價證券運用之敘述，下列何者有誤？(A) 可投資大陸地區集中市場交易股票及集中市場上市前首次公開募集股票(B) 以不超過保險業經核
10. 有關表外衍生性證券信用約當金額之敘述，下列何者有誤？(A) 潛在曝險(potential exposure)表示衍生性商品契約交易對手可能在未來違約之風險(B) 表外契約風險權數通常為 100
11. 下列何者「非」重訂價模型(repricing model)衡量利率風險之缺點？(A) 對資產或負債之分類過度複雜而降低實用性(B) 未考量利率不敏感資產減少或提前償還之問題(C) 忽略資產負債
12. 對於金融機構使用下表之歷史「貸款轉移矩陣」(transition matrix)之解讀，下列何者正確？ (A) 期初風險等級為 BBB-B 者，期末風險等級惡化之機率為 3%(B) 期初風險為
13. 有關基金之報酬反映於基金持有標的資產組合層面之敘述，下列何者正確？a. 基金出售資產價格高於購買價格而獲得之資本利得b. 標的資產獲取之收益與股利c. 基金持有標的資產增值而加入基金股份之價值
14. 有關金融機構所面臨風險之敘述，下列何者有誤？(A) 利率風險：資產與負債期限錯配，可能因市場利率變動而造成損失(B) 流動性風險：資產價值大幅下降而低於負債，缺乏足夠資金彌補缺口(C) 市場風
15. 保險業投資於國際板債券應符合條件及限額規定，下列何者有誤？(A) 發行條件包括發行人於一定期限屆至後得贖回該債券者，自發行日起至該一定期限屆至日止之期間，不得低於 5 年(B) 次級市場取得者
16. 某A銀行之資產負債表如表格所示，請問該銀行 1 年期重訂價缺口(CGAP)為何？【題組】17. 承上題，某 A 銀行在該段期間之 RSA(資產面)及 RSL(負債面)利率分別下降 1%與 1.
18. 有關壽險公司衡量投資績效方法之敘述，下列何者正確？(A) 投資組合帳面所得法(portfolio book income)並未充分反應投資決策之期望報酬，僅限於企業在預期未來現金流動方面之比較