【題組】19. 假設利率上升 1%,則 1 年期的累計缺口為多少?累計利息收益淨額為多少?(A) $2,000 萬,+$200,000(B) -$1,500 萬,$150,000(C) -$1,500
20.對於保單所有人及投資者的行為在利率下降時的預期影響,以下何者為非?(A) 預期投資人的行為: 贖回債券(B) 壽險公司的影響: 現金過剩(C) 壽險公司的選擇權: 以低的新利率再投資(D) 預期
26. 假設美元兌台幣之即期匯率為 30(即 1 美元可兌換 30 元台幣)。若美國通貨膨脹率為 2.0%,而台灣通貨膨脹率為 1.2%,則根據購買力平價理論(PurchasingPower Pari
27. 根據利率平價理論(Interest Rate Parity Theorem),某特定期間之美元存款年利率為 8%,同期間之英鎊存款利率為 11%,英鎊兌美元即期匯率 1.60。若該特定期間之美
28. 下列有關流動性風險之敘述,何者正確?(A) 保單退保對產險公司造成之流動性問題影響將高於壽險公司(B) 一般相較其他金融機構,人壽保險公司屬於低度流動性風險暴露(C) 壽險公司相對於產險公司持
29. 以下有關主權風險之敘述,何者有誤?(A) 係指主權國家對國家債務或國家公共與民間組織債務的不利決定(B) 主權國家風險分析常以各國主要經濟比率為基礎,但可能有時間落差與測量錯誤的問題(C) 一
30. 對於金融機構的資本衡量方式,以下敘述何者正確?(A) 採用帳面價值衡量資本適足性,考量了利率波動與曝露的影響,但忽略了信用風險(B) 若 MV/BV 比率愈低,代表該金融機構的真實權益或經濟淨
某公司為了規避利率與外匯風險,購買下表所列之契約,請利用下表資訊回答第 31 題及第 32 題:【題組】31. 請問某公司資產負債表外項目之信用約當金額為何?(A) 550 萬(B) 700 萬(C)
22. 風險基礎資本額的要求被分為五個主要類別: 關係人資產風險(C-0)、其他資產風險(C-1)、核保風險(C-2)、利率風險(C-3)及其他營業風險(C-4),以下敘述何者為非?(a) 資產無力清
23. 以下關於「資本資產評價模式」(CAPM)之敘述,何者正確?(A) 貝他估計值是個別公司的報酬率除以無風險利率(B) 與「資本資產評價模式」相較,Stephen Ross 提出的替代理論「套利訂
24. 以下關於「再投資風險」之敘述,何者為非?(A) 「再投資風險」之問題,較易發生於持有與負債有關且較短期之資產(B) 「再投資風險」決定於傳統險所要求的利率與市場利率之差別(C) 「再投資風險」
26. 從精算觀點,公司風險來源可分四類,以下敘述何者為是?(A) 資產及負債價值因利率波動而改變屬於資產風險(C-1)(B) 訂價風險(C-2)的發生,主要來自預期死亡率、罹病率、解約率或費用高於實
25. 關於壽險公司的融資,資金來源之一可為「盈餘票券」,以下何者並非其特性?(A) 負債的求償權優先於票券的本金及利息(B) 需監理機關同意,始能支付利息及本金(C) 無法償還該票券並非表示公司破產
27. 假設某一金融機構相關資料如下,請計算其貸款收益率及其與貸款利率之比較基本利率=12%信用風險補貼率=2%向借款人收取的貸款手續費=0.12%補償性存款要求比率=10%政府規定之存款準備率=10
28. 假設一金融機構要求投資於一年期、零利率公司債的預期收益率,至少必須等於零利率國庫券的收益率。今有一年期零利率國庫券的利率為 10%,B 級企業零利率債券的利率為 14%,則借款人的違約機率及該
【題組】32. 承上題,就表外衍生性證券的信用約當金額之相關敘述,何者有誤?(A) 潛在曝險(potential exposure),係指衍生性商品契約交易對手可能在未來違約的信用風險(B) 當期曝險
33. 下列有關加權平均生命週期(Weighted-average life, WAL)敘述,何者有誤?(A) 依假設提前清償的情形來計算貸款的加權平均到期日(B) 計算方式不需考慮折現因子(C) 若
34. 關於 PSA 提前清償模型之敘述,下列何者正確?(A) 假設第 1 個月提前清償率可為任意比率(B) 第 2 個月至第 360 個月提前清償率則以每月增加 0.2%的速度成長(C) 在 PSA
35. 下列有關資產證券化之敘述,何者有誤?(A) Ginnie Mae 為聯邦政府機構,Fannie Mae 與 Freddie Mae 則有 GSE 性質(B) 本金分割證券因利率敏感度較高,較不