37. 若某 BB 級零息公司債利率為 4.8%，當時一年期零息國庫券利率為 2.1%，則某 保險公司購買該公司債之隱含違約機率為何？ (A) 0.97% (B) 1.95% (C) 2.58% (D
38. 有關投資基金之報酬反映於基金持有標的資產組合層面敘述，下列何者正確？a.基金出售資產價格高於購買價格而獲得之資本利得b.標的資產獲取之收益與預估股利c.基金持有標的資產增值而加入基金股份之價值
36. 對金融機構管理者而言，具有「負存續期間」之證券對於利率避險有相當價值。請問金融機構管理者該如何製造一個具負存續期間之投資組合？a.購買利息分割債券(IO strip)b.出售本金分割債券(PO
35. 對於金融機構使用下表之歷史「貸款轉移矩陣」(transition matrix)之解讀， 下列何者正確？(A) 期初風險等級為 BBB-B 者，期末風險等級惡化之機率為 3% (B) 期初風險
34. 有關金融機構所面臨風險之敘述，下列何者有誤？ (A) 利率風險：金融機構資產與負債期限錯配，可能因市場利率變動造成損失 (B) 流動性風險：金融機構資產價值大幅下降而低於負債，缺乏足夠資金彌補
32. 有關表外衍生性證券信用約當金額之敘述，下列何者有誤？ (A) 潛在曝險(potential exposure)表示衍生性商品契約交易對手可能在未來違約之風險 (B) 表外契約風險權數通常為 1
33. 衍生性金融商品在現代金融體系中扮演重要角色，有關選擇權之敘述，下列何者正確？a.選擇權及遠期契約等信用衍生性商品，提供金融機構規避個別債券及債券組合之信用風險b.在交易所的選擇權已被標準化，因
29. 有關重訂價模型(repricing model)衡量利率風險之敘述，下列何者敘述有誤？ (A) 未考量利率不敏感資產減少或提前償還之問題 (B) 僅考量表內資產與負債，但忽略來自表外業務可能造
30. 有關利息分割債券(IO strip)及本金分割債券(PO strip)之敘述，下列何者有誤？ (A) 在利率高於 10%之情況下，因不再有提前還款誘因，利息分割債券(IO strip) 價值表
25. 有關保險公司面臨流動性風險之敘述，下列何者正確？a.相對於壽險公司，產險公司通常傾向選擇短期且更具流動性資產b.壽險公司理想之流動性管理，是新簽契約保費收入大於支付舊保單理賠所需金額c.保費收
27. 有關人身保險業外匯價格變動準備金之敘述，下列何者有誤？ (A) 外匯價格變動準備金沖抵下限為前一年底累積餘額與自 101 年至前一年各 年之年底累積餘額平均值孰高之 20% (B) 當月除以國
24. 控制與降低作業風險能提高金融機構之作業效率，但該風險無形且難以量化，下列何者為作業風險來源？a.技術，如技術故障或系統陳舊b.員工，如人為疏失或內部舞弊c.客戶關係，如契約糾紛d.資本資產，如
23. 有關專案運用、公共及社會福利事業投資之對象與限額規定，下列何者有誤？ (A) 投資總額不得超過該保險業資金 20% (B) 除符合本法規定不受限制之被投資對象外，對於同一對象投資之總額，合 計
22. 大型金融機構會建立內部評估模型以衡量主權風險，針對主權風險機率模型最常使用變數之定義，下列敘述何者正確？ (A) 進口比率(IR)是該國一年進口值佔當年國內生產總值(GDP)比率 (B) 償債
21. 承上題，若美國某公司發行一年期 A 級公司債收益率為 5.6%，兩年期收益率為6.4%，同樣根據信用風險期間結構模型，請問該公司第二年違約機率為何？ (A) 2.71% (B) 2.84% (
19. 存款機構為保持適當流動性，必要時可採取應變措施，下列敘述何者正確？a.以極小價格風險與低交易成本出售國庫券b.在貨幣市場借入最大資金數量c.使用超額準備(A) a、b(B) b、c(C) a、
18. 根據保險業辦理國外投資管理辦法，下列項目何者無須向主管機關申請，保險業即可投資？ (A) 國外特定目的不動產投資事業 (B) 國外保險相關事業 (C) 國外地方政府債 (D) 國外投資總額由資
17. 根據保險業辦理國外投資管理辦法，保險業資金投資國外資產證券化商品之種類包含下列何者？a.資產基礎證券b.抵押債務債券c.不動產投資信託基金d.商業不動產抵押貸款債(A) a、b、d(B) b、