4. 一開放型基金持有如下之資產:200 股的 ABC 公司股票,目前市值為每股$50.00;100 股的 DEF 公司股票,目前市值為每股$20.00;100 股的 XYZ 公司股票,目前市值為每股
5. 如果美元相對於歐元匯率貶值,請問下列何者為正確敘述? (A) 只有對歐元區銀行具有潛在損害 (B) 只有對美國銀行具有潛在損害 (C) 以歐元方式籌措資金,並將該筆資金投資到美元資產的銀行可能遭
6. ABC 銀行於年底時持有如下表之資產與負債,所有資產與負債目前市值為$100 且每年付息一次,請問 ABC 銀行暴露於利率上升風險中?還是暴露於利率下降 風險中?原因為何? (A) 暴露於利率上
【題組】47. 承上題,又假設甲壽險公司的投資組合共1,000萬元,其中上述A證券之報酬率標準差(σA)為30%,甲壽險公司另外還投資了800萬元的B證券,B證券預期報酬率為4%、報酬率標準差(σB)
48. 美國人壽保險公司的資本要求,主要均以美國保險監理官協會(NAIC)所制定的監理原則為依歸,下列敍述何者為非?(A) 採用風險基礎資本模型為重要的監理方法(B) 主要分為C1資產風險、C2保險風
49. 在資本資產訂價模型(CAPM)中,若預期市場報酬RM為5%,無風險利率Rf為1%,C證券之預期報酬率為7%,試問:C證券β值為何?(A) 1.40(B) 1.50(C) 1.66(D) 1.7
50. 假設某保險公司的資產存續期間(DA)為10.5,負債存續期間(DL)為16.7,即是常見的資產負債存續期間不匹配的狀況(DA ≠DL),請問下列何者正確?a.當市場利率變動時,資產負債存續期間
47. 不動產抵押貸款可由證券化過程,透過轉付證券形式賣給投資人,並增加不動產抵押貸款市場的流動性。在有政府擔保的前提下,下列敘述何者正確?(A) 對投資人而言,此類轉付證券最大風險是提前償還風險(B
下表為美國 AA 銀行的資產負債明細,【題組】48. 請問 AA 銀行面臨下列哪些風險?資產(單位:美元) 帳面值 負債(單位:美元) 帳面值5年期美國公債 200萬 活期存款 400萬美國B公司永續
【題組】49. 承上題,假設 AA 銀行的金融資產皆採公允價值評價,下列何者狀況發生可能使 AA 銀行損益表出現損失?(A) 澳洲通貨膨脹飆升造成澳幣大幅貶值(B) 美國聯邦公開市場理事會(FOMC)
50. 對於金融機構管理者而言,具有「負存續期間」(negative duration)的證券對於利率避險具有相當的價值。請問金融機構管理者該如何製造一個具負存續期間的投資組合?(A) 購買利息分割證
8. ABC 銀行持有總面額$20 百萬的六年期零息債券,目前這些債券的市場利率是10%,請問該債券的調整後本金回收期限是多少?【題組】8. ABC 銀行持有總面額$20 百萬的六年期零息債券,目前這
【題組】 9. 承上題,如果預期利率最大可能上升 20 個基本點(basis points) ,則該債 券價格波動度為何? (A) -1.32% (B) -2.00% (C) -2.18% (D) -
【題組】10. 承上題,本債券投資組合的每日收益風險(DEAR)是多少?(A) -$714,009.31(B) -$778,270.16(C) -$689,928.80(D) -$428,405.58
【題組】11. 承上題,假定每天的報酬率之間是獨立事件,則本債券投資組合的十天價值風險(VAR)是多少?(A) -$714,009.31(B) -$778,270.16(C) -$689,928.80
12. 下列有關「貸款集中度限制」之敘述,何者為非?(A) 決定限制比率時須將借款人的目前貸款組合、營運計畫、未來經濟預測,以及未來策略等因素列入考量(B) 金融機構利用設定貸款集中度限制,來降低對某
13. 假定其他條件皆相同,若一貸款的存續期間(duration)越高,則下列敘述何者為真?(A) 當前的利率水準越低,風險調整資本報酬率(RAROC)越高(B) 預期的風險貼水變動越低,風險調整資本
16. ABC 銀行發行一美元計價定期存單,預計一年後到期,年利率 5%且每年付息一次,ABC 銀行並將所募集到的資金投資於一加拿大幣計價之債券,預計二年後到期,年利率 5%且每年付息一次,投資總額為
16. ABC 銀行發行一美元計價定期存單,預計一年後到期,年利率 5%且每年付息一次,ABC 銀行並將所募集到的資金投資於一加拿大幣計價之債券,預計二年後到期,年利率 5%且每年付息一次,投資總額為
18. 假設目前美元對盧布即期匯率為 1 盧布兌換$0.15 美元,俄羅斯物價指數上升 8%,同時間美國物價指數上升 3%,依照購買力平價理論下列敘述何者為真?(A) 盧布應貶值 5%(B) 盧布應貶