10.投資者以新臺幣 10 萬元向證券商買進中央政府公債，並約定由該證券商於 10 天後支付 1.95%利息向投資者買回，就證券商而言，此種交易方式係指下列何者？(A)附買回交易(RP) (B)附賣回
12.甲券商發行 100 萬元九個月期、保本率 94%之保本型商品，假設定存年利率為 2%，則該券商至少須存多少金額，才能保證到期能達到保本率要求？（取最接近值）(A) 100 萬元 (B) 92.6
13.有關債券之敘述，下列何者錯誤？(A)債券的利率風險可分為價格風險與再投資風險(B)零息債券之存續期間等於到期日(C)當市場殖利率走高，持有債券會產生資本利得(D)折價債券離到期日愈近，其折價程度
16.王先生於同一時間購買甲、乙、丙三個不同年期之債券各 100 萬元，其存續期間依序為 4.0、7.0、9.0，若三個月後殖利率皆下跌 10 個基本點，則王先生購買的債券中，何者獲利最大？(A)甲券
21.由下往上(Bottom－Up Approach)的投資分析標準程序，係依一定判斷指標，比較所有股票的業績及其市價，下列敘述何者錯誤？(A)公司是否處於獲利情況 (B)銷售量是否持續成長(C)市價
22.下列何者為風險溢酬(risk premium)之涵義？(A)無風險利率與折現率之加總 (B)因承擔特定資產風險而要求之額外報酬率(C)Gordon 模型中之現金股利成長率 (D)財務報表分析中之
23.某股票的預期報酬率為 23%，市場組合(market portfolio)的預期報酬率為 20%，該股票的 β 係數為 1.2，在CAPM 方法下，則無風險利率等於下列何者？(A) 2% (B)
24.庚公司每股現金股利成長率穩定為 8.0%，預期每股盈餘 3 元，現金股利發放率固定為 30.0%，股東要求年報酬率為 11.0%，則合理股價應為何？(A) 36.2 元 (B) 34.8 元 (
29.某投資人買入淨值 10 元免申購手續費之Ａ基金 10 萬元，當基金跌至 8 元時轉換至淨值為 20 元之Ｂ基金（轉換手續費內扣 0.5%），至Ｂ基金漲至 24 元時贖回，請問該投資人的最後損益為
30.趙先生投資基金 20 萬元，其申購手續費 2%，基金經理費 1.5%，基金保管費 0.15%，請問除 20 萬元申購金額外，另需額外支付費用多少元？(A) 7,300 元 (B) 7,000 元
31.以期貨建立一個相反於現貨的部位來規避商品價格變動的風險，係利用期貨之下列何種特性？(A)期貨與現貨價格間具有同方向變動的特性(B)期貨與現貨價格間具有反方向變動的特性(C)期貨的到期日價格一定低