26、 （ ） 下列何者為ETF之商品特色？ Ⅰ.投資標的透明；Ⅱ.主動式管理，追求指數報酬率；Ⅲ.實物申購/買回機制，使其市價得以貼近淨值；Ⅳ.具有風險分散之效果(A) 僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ對 (B) 僅Ⅰ
27、 （ ） 下列何者不是執行期貨「避險功能」？(A) 種植黃豆的農夫在收割期三個月前，怕黃豆價格下跌，賣出黃豆期貨 (B) 玉米進口商在買進現貨同時，賣出玉米期貨 (C) 投資外國房地產時，因怕本
28、 （ ） 下列何者是戰術性資產配置(tactical asset allocation)的手段？ Ⅰ.使用套利定價模式估計各類資產的風險與期望報酬；Ⅱ.使用歷史報酬資料，求算出效率集合；Ⅲ.使用
30、 （ ） 申請為興櫃股票之發行公司，須符合哪些條件？ I.申請之發行公司成立需滿3 年；II.持股1,000-50,000 股之記名股東人數≧300人，且所持股份總合計佔發行股份總額的10%以上
32、 （ ） 下列有關報酬率之敘述中，何者最正確？(A) 期望與實際報酬率常出現差異，因此投資理論大多以實際報酬率為基礎 (B) 利用幾何平均數計算數期之報酬率時，通常會出現高估之現象 (C) 期望
33、 （ ） 以下何者為台灣股票「承銷價格」參酌之因素？ I.每股淨值；II.每股盈餘；III.股利率；IV.平均現金流量；V.採樣公司本益比(A) I、II、III (B) II、III、IV (
34、 （ ） 如果我們使用無限多種證券產生一個零貝它投資組合(zero-beta portfolio)時，對該投資組合，下列敘述何者為錯誤？(A) 殘差變異數將趨近於零 (B) 變異數將趨近於零 (
35、 （ ） 假設 X 公司所發行之三年期零息公司債目前的殖利率為 3.75%，而同樣期限的零息公債殖利率則為3.5%，請問市場投資人認為 X 公司債券的三年內違約機率是多少？（假設違約回收率為 0
04、 （ ） 依照資本資產定價模式（CAPM）：(A) 有正α的證券被視為價格高估 (B) 有正α的證券被視為價格低估 (C) 有負α的證券被視為好的買進對象 (D) 有零α的證券被視為好的買進對象
05、已知以下兩支股票 X 與 Y 假若預期市場報酬率為0.09，且無風險報酬率為0.05，那支股票應被視為較佳買進對象且為什麼？(A)X，因為其提供1.2%預期超常報酬 (B)Y，因為其提供1.8%
07、有三支股票 X，Y 與 Z，你（妳）可投資買進也可賣空。假若來年經濟成長有三種可能情況：強，中，弱。來年此三支股票的報酬率預估如下： 假如你（妳）想要獲取無風險套利機會的好處，你（妳）應該賣空_
09、 （ ） 技術分析之始祖為：(A) Harry Markowitz（哈利馬可維茲） (B) William Sharpe（威廉夏普） (C) Charles Dow（查理道） (D) Benja
10、 （ ） 通常根據型態理論，在下列型態中，何者表示股價將有可能上漲？甲.頭肩頂；乙.雙重底（W 底）；丙.上升之三角形；丁.下降三角形(A) 僅甲 (B) 僅甲與乙 (C) 僅甲、乙與丙 (D)
11、 （ ） 美國大多數專業管理的股票基金通常(A) 在原始及風險調整報酬衡量皆比 S&P 500 指數表現差 (B) 在原始及風險調整報酬衡量皆比 S&P 500 指數表現佳 (C) 在原始報酬衡