期貨交易理論與實務

45.關於期貨買權何者正確？(A)時間價值＝權利金＋內含價值(B)時間價值＝權利金－內含價值(C)時間價值＞內含價值(D)時間價值＜內含價值

46.期貨賣權（Put）的Delta為－0.7，表示在其他情況不變下，期貨價格若上漲1元，期貨買權（Call）價格會：(A)下跌0.3元(B)上漲0.3元(C)下跌0.7元(D)上漲0.7元

47.若九月黃豆期貨買權的執行價格為$630，權利金為$30，內含價值為$25，則此九月黃豆期貨價格為多少？(A)600 (B)625(C)660(D)655

48.目前國內各種指數期貨契約交易保證金可以何種有價證券抵繳？(A)中央登錄公債 (B)外幣計價國際債券(C)股票 (D)選項ABC皆可

49.以下何者非為臺灣期貨交易所鉅額交易的適用商品？(A)臺股期貨 (B)小型臺指期貨(C)十年期公債期貨 (D)股票期貨

50.新臺幣計價黃金期貨契約到期時，交易人可採取的交割方式為：(A)現金交割(B)將持有的期貨部位轉為「登錄櫃檯買賣之黃金現貨」(C)選項AB皆可(D)選項AB皆不可

1. 期貨商向交易人發出追繳保證金通知為當交易人帳戶餘額低於：(A)原始保證金 (B)結算保證金 (C)維持保證金 (D)交易保證金

2. 當下手期貨商不需讓上手期貨商知道所有個別客戶的下單及未平倉部位資料，則下手期貨商在上手所開的帳戶稱為：(A)完全揭露帳戶（Fully Disclosed Account）(B)綜合帳戶（Omni

3. 下列描述「場內自營商」（Floor Trader）何者不正確？(A)為其他會員買賣期貨契約 (B)俗稱搶帽客（Scalper）(C)為自己買賣期貨契約 (D)賺取買賣價差

4. 下列那一種指數期貨是代表大型股（Blue Chips）走勢？(A)S&P 500 (B)NASDAQ (C)NYSE (D)道瓊工業指數

5. 當快市（Fast Market）訊息顯示於交易所的行情板時，下列何者為真？(A)只能顯示買盤 (B)只能顯示賣盤(C)市場將提早收市 (D)交易太熱絡，以致於無法顯示所有成交價位

6. 一般結算所在交易盤中對結算會員發出保證金追繳通知後，結算會員應於多久之內補繳？(A)收盤前 (B)一小時內 (C)半小時內 (D)次日開盤前

7. 美國結算會員期貨商因為每日結算而需補繳保證金給結算所時，必須在何時補足？(A)一小時之內 (B)當天之內 (C)五個營業日之內 (D)第二天開市前

8. CFTC 規定，有關部位限制（Position Limit）之敘述何者為正確？(A)避險者不受此限制(B)避險者、投機者均受此限制(C)近月份契約可視為現貨月份，所以不受此限制(D)事先向 CF

9. 黃豆期貨目前市價為 621 3/4，則現在發出的黃豆期貨停損單在價位的執行是：(A)在下列價位有效執行：如果是買單在 621 3/4 之上，如果是賣單在 621 3/4 之下(B)在下列價位有效

10. 多頭避險者在基差-7 時進行避險，在基差-2 時結清部位，其避險損益為：(A)獲利 9 (B)損失 9 (C)獲利 5 (D)損失 5

11. 美國某廠商以總貨款 125,000 瑞士法郎出售電腦給某瑞士公司，約定 3 個月後付款，則此出口商應如何避險？(A)買瑞士法郎期貨 (B)賣瑞士法郎期貨 (C)買瑞士法郎現貨 (D)賣美元期貨

12. 避險期間較長的狀況，避險者通常利用換約交易的方式加以克服，而且於近期契約到期前一至二週執行換約，其主要考慮為何？(A)契約到期時，未平倉額太大 (B)契約到期時，成交不易(C)契約到期時，交易

13. 某股票投資組合之市值為 2,000 萬元，貝它值為 1.1，經理人看淡後市，欲將貝它值變為-0.1，臺股指數期貨目前為 7,500 點，每點代表 200 元，該經理人應：(A)賣出 11 口契

14. 在價差（近期期貨價格－遠期期貨價格）為-5 時，賣出近期期貨並買入遠期期貨，價差多少時平倉會有損失？(A)-3 (B)-5 (C)-7 (D)-9

15. 擠壓式價差交易屬於下列何種交易？(A)蝶狀價差交易 (B)兀鷹價差交易(C)縱列價差交易 (D)加工產品間之價差交易

16. 假設最廉交割（Cheapest to Deliver）債券不會改變，當長期利率高於短期利率時，公債期貨通常呈現何種情況？(A)正向市場（Normal Market） (B)逆向市場（Inver

17. 在正向市場下，某交易人在 CBOT 市場發現 3 月份和 5 月份的玉米期貨間的價差過大，應該如何交易才能獲利？(A)買進 3 月份玉米期貨，賣出 5 月份玉米期貨(B)賣出 3 月份玉米期貨

18. 買進混合價差策略中，買進之買權的履約價格較買進之賣權為高，請問此策略之下檔風險受何種因素影響？(A)買權與賣權的履約價格差距(B)買權與賣權的權利金差距(C)選項AB皆是(D)選項AB皆非

19. 6 月歐洲美元期貨市價為 95.85，履約價格為 95.75 之期貨買權之權利金為 0.2，則時間價值為：(A)0.05 (B)0.1 (C)0.15 (D)0

 4402   首頁 上一頁 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 下一頁 尾頁