【評論主題】34.假設某甲退休後的投資報酬率為 4.5%，通貨膨脹率為 3.5%，退休後首年度支出為 300,000 元，退休後餘命20 年，試以實質報酬率折現法計算退休金總需求為多少元？(A) 7,320,00
【評論內容】4.5%-3.5%=1%300,000*........
【評論主題】33.張先生現年 45 歲，估算退休後每年生活支出現值為 60 萬元，退休前費用上漲率為 5%，退休後費用維持不變。假設張先生 15 年後退休，預計退休後餘命 18 年，退休金投資報酬率為 3%，則張
【評論內容】60萬*複利終值(15,5%)=1,247,340 ........
【評論主題】32.某甲目前每月支出 50,000 元，預估退休後每月支出可減少 24,000 元，假設目前離退休年數為 20 年，平均通貨膨脹率為 4%，請問退休後屆時之實際支出調整率為何？(A) 113.93%
【評論內容】26,000*複利終值(20,4%)=56,966(........
【評論主題】28.王先生申請房屋貸款 500 萬元，年利率 3%，貸款期間 20 年，約定採本利平均攤還法按年清償；惟在其於償還第 10 期本利和後，年利率即調降為 2%，其他條件不變。則至此之後，王先生每期所須
【評論內容】500萬/年金現值(20,3%)=33.61★33.61★*...
【評論主題】25.小張預計 12 年後上大學，屆時需學費 120 萬元，若小張的父親每年投資 8 萬元於年投資報酬率 3%的債券型基金，請問 12 年後是否足夠支付當時學費？差額多少？（取最接近值）(A)不夠，還
【評論內容】
8萬*年金終值(12，3%)-120萬=-64,640
【評論主題】23.李先生稅後家庭年收入 200 萬元，夫妻兩人尚可工作 30 年及尚可生活 50 年，家庭年生活費 50 萬元（含年租金支出 12 萬元），若養育兩個小孩，每個小孩生涯總費用各為 750 萬元，今
【評論內容】
(200萬*30年-50萬*50年-★★★★)/750★=2
...
【評論主題】21.在自有資本 200 萬元下，再借款 100 萬元投資國外共同基金，期間利息 20 萬元，以自有資金法計算期間報酬率，其年投資報酬率為 30%，請問以全現金法計算期間報酬率應為下列何者？（取最接近
【評論內容】(200萬*30%)+20萬=80萬80★/300........
【評論主題】34.假設某甲退休後的投資報酬率為 4.5%，通貨膨脹率為 3.5%，退休後首年度支出為 300,000 元，退休後餘命20 年，試以實質報酬率折現法計算退休金總需求為多少元？(A) 7,320,00
【評論內容】
4.5%-3.5%=1%
300,000*年金現值(20,1%)=5,413,800
【評論主題】33.張先生現年 45 歲，估算退休後每年生活支出現值為 60 萬元，退休前費用上漲率為 5%，退休後費用維持不變。假設張先生 15 年後退休，預計退休後餘命 18 年，退休金投資報酬率為 3%，則張
【評論內容】
60萬*複利終值(15,5%)=1,247,3401,247,340*年金現值(18,3%)=17,155,291
【評論主題】32.某甲目前每月支出 50,000 元，預估退休後每月支出可減少 24,000 元，假設目前離退休年數為 20 年，平均通貨膨脹率為 4%，請問退休後屆時之實際支出調整率為何？(A) 113.93%
【評論內容】
26,000*複利終值(20,4%)=56,966
(56,966/50,000)*100%=113.93%
【評論主題】28.王先生申請房屋貸款 500 萬元，年利率 3%，貸款期間 20 年，約定採本利平均攤還法按年清償；惟在其於償還第 10 期本利和後，年利率即調降為 2%，其他條件不變。則至此之後，王先生每期所須
【評論內容】
500萬/年金現值(20,3%)=33.61萬
33.61萬*年金現值(10,3%)=2,866,933 <-計算剩下10年的貸款剩多少
2,866,933/年金現值(10,2%)=319,151
【評論主題】25.小張預計 12 年後上大學，屆時需學費 120 萬元，若小張的父親每年投資 8 萬元於年投資報酬率 3%的債券型基金，請問 12 年後是否足夠支付當時學費？差額多少？（取最接近值）(A)不夠，還
【評論內容】
8萬*年金終值(12，3%)-120萬=-64,640
【評論主題】23.李先生稅後家庭年收入 200 萬元，夫妻兩人尚可工作 30 年及尚可生活 50 年，家庭年生活費 50 萬元（含年租金支出 12 萬元），若養育兩個小孩，每個小孩生涯總費用各為 750 萬元，今
【評論內容】
(200萬*30年-50萬*50年-購屋總價)/750萬=2
購屋總價=2000萬
每坪單價=2000萬/50坪=40萬
【評論主題】21.在自有資本 200 萬元下，再借款 100 萬元投資國外共同基金，期間利息 20 萬元，以自有資金法計算期間報酬率，其年投資報酬率為 30%，請問以全現金法計算期間報酬率應為下列何者？（取最接近
【評論內容】
(200萬*30%)+20萬=80萬
80萬/300萬=0.2667
在計算全現金法報酬率時要把利息加回
【評論主題】8.王先生現年 60 歲，已工作 30 年，假設其每年稅後收入 150 萬元，支出 100 萬元，若合理的理財收入為淨值的 5%，則其財務自由度為何？(A) 30% (B) 45% (C) 60% (
【評論內容】
財務自由度=(淨資產*投資報酬率)/年支出