【評論主題】11. 下列何者非證券商經營衍生性金融商品交易業務，應符合之資格條件？(A)於其營業處所經營，應依櫃檯買賣中心規定辦理(B)最近期經會計師查核之財務報告淨值不低於實收資本額(C)最近 3 個月每月申報
【評論內容】根據 證券商管理規則第 19-3 條
【評論主題】26. 下列何種情形，上市(櫃)公司毋須委請承銷商出具評估報告？(A)辦理現金發行新股 (B)受讓他公司股份發行新股(C)發行轉(交)換公司債 (D)補辦公開發行
【評論內容】第 6 條 發行人申報募集與發行有價★★，...
【評論主題】25. 證券商因承銷取得有價證券，與自行買賣部分併計超過主管機關所規定之限額者，其超過部分應如何處理？(A)於取得後一年內於集中交易市場或櫃檯買賣中心出售(B)於取得後六個月內自行在集中交易市場出售(
【評論內容】第 19 條 證券商因承銷取得有價證★，...
【評論主題】24. 證券商所應提存之營業保證金，不可以下列何者繳納？(A)金融債券 (B)本票 (C)現金 (D)政府債券
【評論內容】第 9 條 證券商應於辦理公司登記後，...
【評論主題】37. 上市櫃公司執行庫藏股於市場買回股份，下列何者非為法律所允許之買回目的？(A)轉讓股份給員工(B)配合可轉讓公司債之發行，作為股權轉換之用(C)為維護公司信用及股東權益，並辦理銷除股份者(D)預
【評論內容】
庫藏股，指的是公司將自己已經發行的股票重新買回，存放於公司，而尚未註銷或重新售出。這樣做可以減少市場上所有已發行股票的總數。在公司的資產負債表上，庫藏股不能列為公司資產，而是以負數形式列為一項股東權益（Shareholder's Equity）。
庫藏股的買回往往作為對股東的回報，但比直接發放紅利更節稅。公司在分析認為自己股票價格偏低時也往往會買回庫藏股，作為一種融資手段。不僅可用於刺激與提高自己公司股票的交易量與股價，也可以用於提供公司內部的股票期權等員工福利。
庫藏股與普通股相比有如下限制：
庫藏股不分享紅利。庫藏股在股東投票時不計入內。庫藏股總價值不能超過公司資本的5%。買回後，公司可以選擇註銷（註銷後將不再填報到資產負債表上），或者持有以待股價上升後賣出。一般來說，由於發行股票總數減少，可能會刺激股價上升。有些投資者也把公司買回庫藏股作為一個信號，即該股價可能偏低。
【評論主題】33. 投資 ETN 時，需留意的風險，以下何者有誤？(A)發行證券商之信用風險 (B)折溢價風險(C)終止上市風險 (D)追蹤誤差之風險
【評論內容】https://www.twse.com.tw/zh/page/ETN/summary.html二、ETN 特性4. 投資人持有的是發行證券商承諾到期給予和追蹤指數表現完全相同的報酬，另扣除固定的投資手續費用，因此理論上不存有追蹤誤差。四、ETN 投資風險
投資人買賣或委託證券商辦理申購、賣回ETN時，應簽具風險預告書，證券商始得接受委託。ETN相關風險如下：
發行證券商之信用風險：ETN為無擔保之債務證券，並無任何資產作為抵押，完全倚賴發行證券商之償付能力。標的指數市場風險（不保證本金）：ETN投資人得到的報酬由所追蹤標的指數之漲跌決定，若指數在投資期間下跌，投資虧損可能侵蝕投資本金。折溢價風險（ETN成交價格低於或高於指標價值）：ETN理論上不具有追蹤誤差，但ETN於交易所上市交易，仍不可避免產生折溢價。因ETN之增額發行由發行證券商決定，且初級市場之申購、賣回機制效率可能不如預期，某些狀況下可能無法快速消弭折溢價。終止上市風險：ETN可能因為到期、提前贖回或其他重大因素而導致終止上市。流動性風險：ETN可能因為市場供需不平衡、交易時間差或流動量提供者造市不積極而產生流動性不足之風險。槓桿效果風險（若為槓桿及反向型ETN）：與槓桿及反向型ETF相同，槓桿及反向型ETN之倍數報酬及反向報酬都是以單日為基準，每日複利計算下，ETN之長期報酬率會偏離一般標的指數之【評論主題】30. 何謂徵求委託書？(A)係以利益交換委託書，代理出席股東會之行為(B)係受股東之主動委託取得委託書，代理出席股東會之行為(C)係向股東收購取得委託書，代理出席股東會之行為(D)係以公告、廣告、牌
【評論內容】公開發行公司出席股東會使用委託書規則 第三條第 3 條
【評論主題】27. 下列何種方式非有價證券之承銷價格決定方式？(A)由承銷商與發行公司或有價證券持有人議定(B)由詢價圈購產生(C)由競價拍賣產生(D)由臺灣證券交易所核算
【評論內容】法規名稱：中華民國證券商業同業公會證券商承銷或再行銷售有價證券處理辦法 第五條第五條證券承銷商除依前條先行保留自行認購部分外，辦理有價證券之承銷（以下簡稱對外公開銷售），其配售以下列方式為之：一、競價拍賣。二、詢價圈購。三、公開申購配售。四、洽商銷售。前項配售方式應依第六條、第七條、第二十一條、第二十一條之一、第二十二條、第二十二條之一、第二十二條之三、第三十一條或第五十二條之規定辦理。同一承銷案件採不同配售方式辦理者，自洽特定人認購日起至有價證券發放日止之相關作業時程應一致。
【評論主題】20. 關於股份有限公司之股東請求召集股東臨時會，下列敘述何者正確？(A)繼續一年以上，持有已發行股份總數 3%以上股份之股東，得以書面記明提議事項及理由，請求董事會召集股東臨時會(B)繼續三個月以上
【評論內容】第 173 條 1. 繼續一年以★，...
【評論主題】12. 僅經營基金受益憑證買賣及互易之居間業務的證券經紀商實收資本額與提存營業保證金之金額，分別為新臺幣多少？(A)二億元與四千萬元 (B)五千萬元與一千萬元(C)一千萬元與五千萬元 (D)二億元與二
【評論內容】名稱 最低實收資本額 營業保證金 ...