【Annie Chen】評論
本題關鍵在名目利率與預期通貨膨脹率＂變化＂相同故要看＂變動率＂由費雪方程式：r = i－π課稅後(稅率t)r = i(1-t)－π = i－π－ti對上式全微分dr/r = di/i－dπ/π－t di/i由於名目利率與通膨變動率相同di/i=dπ/π得dr/r = －t di/it0且 di/i0 故dr/r <0因此可知稅後實質利率將下降 原因是，當課稅前的實質利率不變，因為名目利率增加，使被課的稅因而增加了~
【Yen Fu Lu】評論
有人可解釋嗎?
【雅馨】評論
名目利率-預期通貨膨脹率=稅前實質利率稅前實質利率*(1-邊際稅率)=稅後實質利率