問題詳情

19. 某投資組合包含兩檔股票。股票 A 的價值 $40,000,000，其年化報酬率的期望值及標準差分別為8% 及 20%。股票 B 的價值 $60,000,000，其年化報酬率的期望值及標準差分別為 10% 及 30%。股票 A 與 B 的相關係數為 0.4，試問該投資組合每週 95%的風險值 (Value at Risk) 為何？(提示：√52 = 7.21, √0.050 = 0.22,

)
(A)$4,320,000
(B)$4,860,000
(C)$5,320,000
(D)$5,860,000

參考答案

答案：B
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增

用户評論

【kakon】評論

算出共變異數= 0.4 * 0.2 * 0.3 = 0.024得出組合的標準差為 0.024^ 0.5= 0.155 = 15.5% (年化)投資組合每週期望報酬約為 = 40,000,000* 8% /52 + 60,000,000* 10%/52 = ( 3200000+ 6000000)/52 =73077100,000,000* VaR =100,000,000*  1.645 * 15.5% * (1/52) ^ 0.5 = 3536408