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• 23. 定義基差(basis)為現貨價格減去期貨價格，如果有一個交易者利用放空期貨來避險其賣出資產(the sale of an asset)的風險，則當基差無預期地增加，則下列敘述何者正確？(A)此
• 14. 假設即期匯率為1.2，三個月期的本國及外國無風險利率分別為4%和8%(皆為連續複利(continuous compounding))，則三個月期的遠期匯率(forward exchange r
• 46. 依「期貨信託基金管理辦法」之規定，期貨信託事業或基金保管機構發現非屬指數股票型期貨信託基金最近三個營業日之平均單位淨資產價值較基金最初單位淨資產價值累積跌幅達百分之四十時，其處理之程序，下列何
• 3. 一年期執行價為 20 美元的歐式買權和歐式賣權價值分別為$6 和$7，一年期的無風險利率是 5%。如果市場沒有套利的機會，則一年期遠期契約(forward contract)的遠期價格為何？ (
• 【題組】6. 承上題，上述的 delta-neutral 且 gamma 值較大的投資組合，具有何種特性？(A)gamma 增加時，vega 增加(B)gamma 增加時，vega 減少(C)gamm
• 24. 下列敘述何者正確？(A)歐洲美元期貨報價(Eurodollar futures quote)計算得到的期貨利率總是低於相對應的遠期利率(the corresponding forward ra
• 15. 下列關於contango的描述何者正確？(A)期貨價格低於現貨價格(B)期貨價格低於預期的未來現貨價格(the expected future spot price)(C)期貨價格是到期期限(
• 47. 依「期貨信託基金管理辦法」之規定，期貨信託事業運用期貨信託基金從事交易或投資，應分別衡量可能之各類型風險，並訂定完善之控管計畫，各類型風險之評量方式、參數及評量標準，應依下列何者所定相關規範辦
• 1. 滿意的顧客可以進一步培養成忠誠顧客，下列敘述何者為非？(A) 滿意的顧客，可為公司帶來更多的顧客(B) 滿意的顧客，可為公司塑造良好的口碑(C) 滿意的顧客，需要增加公司行銷成本(D) 提高顧客
• 7. 當 T-bond 期貨價格為 103.4375 時，下列哪一個 T-bond 為最便宜可交割債券(the cheapestto deliver bond)？(A)債券報價(Quoted bond
• 25. 下列敘述何者正確？(A)若標的股票不支付股利，則百慕達式(Bermudan-style)買權還是有可能提前履約(B)百慕達式買權永遠有可能提前履約(C)百慕達式買權永遠不應該提前履約(D)若標
• 16. 當現貨價格與無風險利率呈正相關時，下列敘述何者正確？(A)遠期價格低於期貨價格(B)遠期價格等於期貨價格(C)遠期價格高於期貨價格(D)遠期價格有時高於而有時低於期貨價格
• 48. 期貨信託事業委任期貨信託基金銷售機構辦理期貨信託基金銷售業務，下列何者正確?(A)應送金管會審查核准(B)應送中華民國期貨業商業同業公會審查核准(C)應送銷售機構之目的事業主管機關審查核准(D
• 2. 台指期貨、電子期貨、金融期貨及台灣 50 期貨，當以上契約的點數變動 1 點，契約價值變動金額以下何者正確？(A)(200, 4000, 1000, 100)(B)(50, 1000, 4000
• 8. 固定式向後看賣權(A fixed lookback put option)的報酬函數為何？(A)期末股價減去選擇權存續期間的最低股價(minimum stock price)(B)選擇權存續期間
• 26. 執行gamma避險的理由為何？(A)標的股票波動度可能改變(B)標的股票價格可能大幅變動(C)標的股票價格變動太小以致於 delta 避險效果不佳(D)不存在真正的無風險利率
• 17. 下列何者可以用來創造歐式股票賣權的多頭部位(a long position in a European put optionon a stock)？(A)買進對應的歐式股票買權並且買進股票(B
• 3. 假設今日為 105 年 2 月 1 日，你欲以臺灣期貨交易所掛牌交易的台指選擇權規避股票投資組合價格風險，市場上可供交易的台指選擇權契約，沒有以下哪個到期月份？(A)2 月份 (B)3 月份 (
• 18. 下列何者可以用來創造多頭價差(bull spread)？(A)買進高執行價買權並且放空低執行價買權(B)買進低執行價買權並且放空高執行價買權(C)買進高執行價賣權並且放空低執行價買權(D)買進
• 28. 關於一價法則(law of one price)的敘述何者為非？(A)投資人喜歡財富越多越好(investors prefer more wealth to less)(B)在所有狀態下提供的
• 4. 若某一臺灣期貨交易所掛牌交易的台指選擇權，其權利金為 475 點，則該選擇權權利金報價跳動單位為：(A)0.5 點 (B)1 點 (C)5 點 (D)10 點
• 5. 財務模型常使用常態分配 (Normal Distribution)描述股價報酬率，請問下列何者是常態分配最大的模型風險來源？(A)高估股價大漲機率 (B)低估股價大漲機率(C)高估股價大跌機率
• 6. 若某股票年化報酬率服從常態分配 (Normal Distribution)，平均報酬率 10％，變異數 25％。假設該股票目前股價 100。若某金融機構出售該標的股票的買權，執行價 110，到期
• 2. 團體保險核保需考慮那些因素？(a)個人健康因素(b)團體投保動機(c)團體成員流動性(d)團體參加人數(e)有效率的管理組織(A) abcde(B) cd(C) bcd(D) bcde
• 7. 台灣在 1997 年的東南亞金融風暴是屬於哪一類型的金融危機？(A)銀行危機 (B)債務危機 (C)泡沫危機 (D)通貨危機