問題詳情

34. 當以中期公債期貨與長期公債期貨一買一賣以規避殖利率曲線斜率改變之風險時，必須如何操作才能將殖利率平行移動之風險排除？
(A)使二者之契約數相等
(B)使二者 McCaulay Duration 相等
(C)使二者之 Modified Duration 相等
(D)使二者 Dollar Duration 相等

參考答案

答案：D
難度：適中0.452
書單：沒有書單，新增

用户評論

【jacktzeng0625】評論

Dollar duration是一種衡量債券利率對價格變化的方式意思是債券殖利率每變動1%對債券價格的變化(Dollar duration is the measure of the change in the price of a bond for every 100 bps (basis points) of change in interest rates.)也就是說中期跟長期債券的Dollar duration相同，表示價格對利率變化的敏感度是一樣的