資訊推薦

• 2. 期貨商替客戶強迫平倉後所造成的超額損失（Overloss），應由下列何者承擔？(A)客戶 (B)期貨商 (C)交易所 (D)結算所
• 3. 結算制度主要功能是：(A)權責區分 (B)確保交易公正(C)履約保證 (D)選項A、B、C皆非
• 4. 期貨商除了因客戶之信用狀況不同可調整原始保證金外，對於下列何者除外的交易策略亦收取較低的保證金？(A)避險帳戶 (B)價差交易 (C)當日沖銷交易 (D)自營帳戶
• 5. 期貨交易人之未平倉部位獲利時，其帳戶內餘額之處理原則為：(A)可提領超過結算保證金額度之金額 (B)可提領超過原始保證金額度之金額(C)可提領超過維持保證金額度之金額 (D)期貨商經理人核准即可
• 6. 在 CME 交易之外匯期貨，何者之最小變動值不為$12.5？(A)日圓 (B)瑞士法郎 (C)歐元 (D)加幣
• 7. 美國 T-Bill 期貨契約以幾天期的美國國庫券為其標的？(A)91 天 (B)180 天 (C)1 年 (D)45 天
• 8. 部位限制是指單一客戶能握有某商品期貨最大數量的限制，下列敘述何者正確？(A)部位限制不適用於避險者 (B)部位限制只適用於投機者及價差交易者(C)選項A、B皆是 (D)選項A、B皆非
• 9. 當交易人觀察日圓期貨價位，認為今天如果日圓往上能突破 0.010420 壓力帶時，將會有一段多頭行情，否則局勢將不明朗，則交易人將會以下列那一指令來下單獲利？(A)價位為 0.010421 的停
• 10. 下列何者不是歐洲美元期貨之避險功能？(A)鎖定貸款成本 (B)鎖定匯率成本(C)鎖定短期票券投資之獲利 (D)鎖定浮動利率債券之收益
• 11. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美元
• 12. 麥特玩具進口商三個月後須支付英鎊，目前之匯率為 1.525，英鎊期貨匯率為 1.508，三個月後之即期匯率為 1.565，期貨匯率為 1.550，若進口商事先有避險，其有效匯率為：(A)1.5
• 13. 在預期臺幣對美元之匯率穩定的前提下，臺灣出口商如何避免歐元貨款對臺幣貶值之損失？（以下答案均為 CME 之契約）(A)買進歐元期貨 (B)賣出歐元期貨(C)賣出歐元期貨賣權（Put optio
• 14. 晴晴賣 2 口瑞郎期貨，價格為 1.0255，後來價格下跌至 1.0135 時回補，則其損益為：(A)賺 1,500 (B)賺 2,500 (C)賺 3,000 (D)賠 3,000
• 15. 當交易人認為期貨契約價格偏低時，則他如何進行套利？(A)同時買進期貨合約，賣出現貨 (B)同時賣出期貨合約，買進現貨(C)同時賣出期貨合約，賣出現貨 (D)同時買進期貨合約，買進現貨
• 16. 買入 2 口 CBOT 之 6 月 T-Bond 期貨，價格為 102-02，於價格 102-22 時平倉，若不計手續費，則：(A)獲利$1,250 (B)損失$1,250 (C)獲利$625
• 17. 瓊斯進行 S&P 股價指數期貨價差交易，買入近月合約，價位為 220，賣出遠月合約，價位為 218。於近月合約價位為 228.5，遠月合約價位為 223.75 時平倉，請問其盈虧為何？（期約規
• 18. 一般而言，同一種商品期貨，到期日較短的契約對一般重大訊息的反應較到期日較長的契約較快，故對交易人而言，若其預期將有一重大的利空消息出現，則其將作怎樣的價差策略？(A)賣出到期日短的期貨，買進到
• 19. 下列敘述何者正確？(A)期貨買權之賣方須交保證金，賣權之買方則須交權利金(B)期貨選擇權之買賣雙方皆須交保證金(C)期貨與選擇權交易只有賣方須交保證金(D)期貨之買方只須交權利金，賣權之買方須
• 20. 價外（out-of-the-money）期貨賣權（put）越深價外，其時間價值（time value）：(A)上升 (B)下降 (C)不一定 (D)不受影響
• 21. 三月黃金期貨市價為 1,690，則下列何種黃金期貨買權有較高之時間價值？(A)履約價格為 1,670 (B)履約價格為 1,680(C)履約價格為 1,690 (D)履約價格為 1,700
• 22. 如果黃金期貨買權之 Delta 為 0.8，則當賣出一單位的買權，須如何才能完全對沖？(A)買入一單位黃金期貨 (B)賣出一單位黃金期貨(C)買入 0.8 單位黃金期貨 (D)賣出 0.8 單
• 23. 不得藉由綜合帳戶交易之我國期貨交易的契約為：(A)臺股期貨 (B)臺指選擇權 (C)公債期貨 (D)電子期貨
• 24. 臺灣期貨交易所接受下列何種方式委託申報？ 甲.市價委託申報；乙.限價委託申報；丙.停損委託申報；丁.停損限價委託申報(A)僅甲和丙 (B)僅乙和丁 (C)僅甲和乙 (D)均接受
• 25. 臺灣期貨交易所公債期貨每日漲跌幅為何？(A)以前一交易日結算價上下各新臺幣 1 元為限(B)以前一交易日結算價上下各新臺幣 2 元為限(C)以前一交易日結算價上下各新臺幣 3 元為限(D)以前
• 26. 假設某一法人機構於避險帳戶持有臺指選擇權部位，若當日加權指數收盤價為 7,632.03點、臺股期貨最近月契約收盤價為 7,521 點、結算價 7,522 點，則計算該選擇權市值所使用之價格為何