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• 4. 下列有關「期貨營業員」之敘述，何者有誤？(A)為期貨經紀商之業務代表 (B)接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果(C)提供客戶所需市場價格資訊 (D)因期貨操作難度高，故可代客操作
• 5. 下列描述「期貨經紀商」何者正確？(A)可接受客戶委託買賣期貨契約(B)若為期貨交易所會員，則不受交易所的監管(C)不需最低資本額限制(D)選項( A )( B )( C )皆非
• 6. 下列何者通常又稱為 Local？(A)場內經紀人（Floor Broker） (B)場內自營商（Floor Trader）(C)期貨自營商 (D)結算會員
• 7. 以下何種貨幣不是在 CME 之 IMM 交易？(A)丹麥幣 (B)英鎊 (C)日圓 (D)瑞士法郎
• 8. 期貨合約於到期辦理實物交割時，對於可用來交割實物的品質規格，交易所是否有事先規定？(A)交易所事先就有規範 (B)交易所事先沒有規範(C)交易所將視實物的供給量，再處理 (D)交易所將視實物的需
• 9. S&P 500 之期貨契約於到期時，採取交割的方式為：(A)實物交割 (B)現金交割 (C)以特定績優股交割 (D)以 500 支股票交割
• 10. 當持有成本大於 0 時，則期貨價格會：(A)高於現貨價格 (B)低於現貨價格 (C)等於現貨價格 (D)不一定
• 11. 如果期貨交易人的帳戶內之未平倉部位超過美國 CFTC 規定的報告標準，則該報告必須：(A)每日報告 (B)每週報告 (C)每月報告 (D)不必報告
• 12. 交割者於 5 月 1 日賣出一口 7 月小麥期貨，價位為$4.35，在 7 月 1 日時交割者通知交易所他想交貨（Make Delivery），若前一日的結算價為$ 4.00，交貨時買方所需支
• 14. 黃豆期貨目前的價位為 633 2/4，若交易人下達以下指令「當黃豆往下觸及 630 2/4 時，以市價賣出」，則此一指令通常為：(A)停損買單 (B)停損賣單 (C)觸價買單 (D)觸價賣單
• 15. 當交易人下達以下指令「賣出 5 口 6 月日圓 0.008010 MIT（Market-If- Touched）」，若該委託成交，則其成交價應為：(A)高於、等於或低於 0.008010 的價
• 16. 根據 CBOT 規定，7 月小麥期貨之第一通知日為：(A)7 月 (B)6 月 (C)5 月 (D)4 月
• 17. 下列何事項屬於期貨交易所交易廳委員會（Floor Committee）處理之範圍？(A)調查場內會員私下之交易 (B)調查客戶不滿意執行價格之委託(C)強制保證金追繳 (D)選項( A )(
• 18. 英國進口商，從瑞士進口手錶，總價為 180 萬美元，其決定避險。目前的匯率為 1 英鎊兌 1.53 美元，此進口商須如何操作 CME 的英鎊期貨（每口合約價值為 62,500 英鎊）？(A)買
• 19. 某企業預計未來將發行公司債，目前先賣公債期貨，乃屬一種：(A)套利操作 (B)價差交易 (C)交叉避險 (D)投機交易
• 20. 若持有成本為正的，即基差值為負的，則此市場為什麼市場？(A)逆向市場 (B)正向市場 (C)折價市場 (D)溢價市場
• 21. 美國 T-Bond 每 1/32 點之契約值為 US$31.25，原始保證金為 US$3,000，維持保證金為 US$2,200。若交易人存入 US$10,000，並在 110 8/32 賣出
• 22. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為35 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 50
• 23. 如果欲避險的現貨部位龐大，為了避免期貨契約了結時造成價格大幅波動，避險者可以利用何種方式來建立避險部位？(A)分散選擇不同標的物之期貨契約 (B)分散期貨契約之到期月份(C)儘量選擇長期之期貨
• 24. 有一農人預計收成小麥，而採空頭避險，在沖銷時應：(A)賣小麥期貨，買小麥現貨 (B)買小麥期貨，賣小麥現貨(C)賣小麥期貨，賣小麥現貨 (D)買小麥期貨，買小麥現貨
• 25. 交易人預期錢來公司將發布利多消息，卻預期股市可能下跌，交易人應如何賺取錢來股票報酬而且又規避市場下跌風險？(A)賣空指數期貨(B)買進錢來股票，同時大量分散投資於其他股票(C)買進錢來股票，同
• 26. 基差交易是利用期貨、現貨一買一賣反向操作以達到避險目的，如果現貨與期貨價格變動的相關係數（相關性）越大：(A)愈可能達到避險效果 (B)愈不可能達到避險效果(C)無法判斷 (D)選項( A )
• 27. 蝶狀價差交易、縱列價差交易和兀鷹價差交易，有幾種是用於同一商品期貨契約的操作上？(A)一種 (B)兩種 (C)三種 (D)沒有
• 28. 投機策略與避險策略之主要差異在於：(A)操作標的不同 (B)預期不同 (C)是否持有現貨部位 (D)操作週期不同
• 29. 小涵在 CBOT 買進 7 月份小麥期貨、同時在 KCBT 賣出 7 月份小麥期貨是屬於何種策略？(A)同市場內之價差交易 (B)市場間之價差交易(C)混合型價差交易 (D)商品間價差交易