問題詳情

5. 於風險中立機率(risk-neutral probability)情境下，使用 Merton Model 利用企業之股價估計企業違約機率(default probability)時，請問 Black-Scholes-Merton 公式，何者可表示為違約機率？


(A)N(d1)
(B)N(d2)
(C)N(−d1)
(D)N(−d2)

參考答案

答案：D
難度：困難0.333333
統計：A(1),B(2),C(0),D(0),E(0)