問題詳情
28.假設一選擇權發行者已進行 Delta 中立避險，其避險後投資組合之 Gamma=-2,000，Vega=-4,000。今發行者可利用同一標的資產的另外二個選擇權 A 與 B 構建 Gamma 與 Vega 中立策略。此二個選擇權之 Delta、Gamma 與 Vega 分別為：Δ A =0.7，ΓA =2.0，VA =2.0，ΔB =0.6，ΓB =1.0，VB =1.5，則選擇權發行者可藉由_______ A 選擇權_______ 單位，_______ B 選擇權 _______單位，以及 _______單位標的資產，以達成Delta-Gamma-Vega 中立之狀態。
(A)放空，2000，買進，8000，賣出 3400
(B)放空，1000，買進，4000，賣出 1700
(C)買進，2000，放空，8000，賣出 3400
(D)買進，1000，放空，4000，賣出 1700
參考答案
答案：B
難度：計算中-1
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用户評論
【Andrew】評論
2A+1B-2000=02A+1.5B-4000=0A= -1000 B=4000-1000*0.7+4000*0.6=1700