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• 4. 假設市場投資組合期望報酬為 12%，無風險利率為 6%，標準差 0.4。現得知基金 Y 的期望報酬為 16%， 標準差 0.8，試問下列敘述何者最正確？(A)Y 的夏普指標為 0.125，經理人
• 5. 下列何者利率期限結構理論，能說明長期利率常高於短期利率的事實？(A) 預期理論(expectation theory)(B) 流動性溢酬理論(liquidity-premium theory)(
• 6.所謂價值型的股票(Value Stock)是指：(A)高股價之股票(B)低股價之股票(C)淨值相對於股價高之股票(D)股價相對於淨值高之股票
• 7. 當投資人預期市場利率的波動性將增大時，進行下列何種操作策略最為適當？(A)增加持有凸率較大的債券(B)增加持有存續期間較長的債券(C)減少持有浮動利率債券(D)減少持有附選擇權之債券
• 8. 某投資人財富遞增時，他的每單位財富邊際效用（Marginal Utility）就不變，這樣的投資人是：(A)風險偏好者(B)風險中立者(C)厭惡風險者(D)選項ABC皆非
• 9. 於資本市場線上，在市場投資組合之右上方的投資組合，其投資於無風險資產之權重為：(A)等於 100%(B)大於 100%(C)在0與100%之間(D)小於0
• 10. 下列何者不是執行期貨「避險功能」？(A)種植黃豆的農夫在收割期三個月前，怕黃豆價格下跌，賣出黃豆期貨(B)玉米進口商在買進現貨同時，賣出玉米期貨(C)投資外國房地產時，因怕本國貨幣貶值，賣出本
• 11. .張三在某上市公司財務部擔任重要職務，可接觸該公司第一手消息（甚至比老闆還快），在上週開會確定公司可調高盈餘目標時，張三即打電話叫進股票，但一週來該上市公司股票卻無任何激情的表現，張三根本占不
• 12. 一個三年期，每年付息一次並重設票息的浮動利率債券，在發行時的票面利率為Index+5.5%。假設在發行三個月後，市場指標利率下跌為4.5%，債券信用風險維持不變，則此債券的存續期間約為多少？(
• 13. 一個兩年期零息公司債目前的殖利率為 2.1%，而相同期限零息公債的殖利率為 1.8%。在違約損失率為65%的情況下，請估計該公司債兩年內預期違約損失(Expected Loss fromDef
• 14.張經理欲投資一檔債券，該債券目前的市值(市場價格加應計利息)為10500000。由於自有資金有限，張經理決定與券商承作保證金交易(Margin Trading)，保證金金額為900000，附賣回
• 15. 甲債券為兩年期零息債券，乙債券為六年期零息債券，兩債券殖利率都為10%。王經理想利用這兩種債券建立債券投資組合，其預定的投資期限為三年。為了確保三年後的投資價值不受利率變動的影響，計畫使用債券
• 【題組】17.延續16題，試計算該債券之存續期間約為？(A)0.896年(B) 0.939年(C)0.953年(D)0.985年
• 【題組】18. 延續16題，如果利率下跌100bps，試估計該債券價格變動金額約為多少？(A)88(B)92(C) 97(D)99
• 19. 假設兩年期零息債券之面額為1000，發行時價格為914，每年複利一次，試計算該債券發行時之殖利率約為多少？(A)4.60%(B)4.71%(C)5%(D)5.12%
• 20. 下列有關利率風險的敘述，何者正確？Ⅰ.債券價格對利率變動之敏感度是隨著到期日的趨近而增加；Ⅱ.債券凸率是衡量債券價格曲線的彎曲程度，若債券的到期期限相同，則票面利率感高，債券凸率愈大；Ⅲ.在其
• 21.周經理預期甲公司的信用風險有大幅改善的跡象 因此決定買進以甲公亞為標的之一年信用違約交是(CDS)，名目金額100000，價格(費用利率)為每年125bps，採每季支付。若在三個月後，甲公司的九
• 22. 完全分散風險之投資組合G，其B值等於1.5。若市場投資組合報酬標準差等於20%，依據資本資產定價模式(CAPM)，試問投資組合G之報酬標準應為多少？(A)20%(B)25%(C)30%(D)3
• 23.假設一個履約價格為50的買權(Call Option)，其市場價格等於2，而標得股價目前為45，則下列敘述何者正確？(A)該買權的內含價值(Intrinsic Value)等於3(B)標的股價至
• 24. 若市場投資組合期望報酬與報酬標準差分別為12%與20%，無風險利率為2%。投資組合P為一效率投資組合，其報酬標準差為30%，則投資組合P之期望報酬為？(A)17.0%(B)18.0%(C)20
• 25.下列有關「效率市場」的敘述中，何者為正確？Ⅰ.基本上，相信投術分析系認為市場不具有「弱式效率」；Ⅱ。想利用盈餘宣告獲取超額報酬的投資者，其認為市場不符合「半強式效率」；Ⅲ. 事件研究法(Even
• 26.下列一項陳述是正確的？Ⅰ.投資組合理論假設所有投資人都是風險厭惡者；Ⅱ.純由風險性資產所導出的效率前緣與資本市場線相切的點，必定就是「市場投資組合」；Ⅲ.根據資本資產定價模式，每個投資人對於風險
• 27.利用過去報酬計算出國內共同基金J的B值等於1，崔納指標(Treynor’s Index)等於3%，簡生阿爾發(Jensen’s Alpha)為1%。同時又利用過去同期間報酬計算出國內共同基金K的
• 28. 假設目前市場投資組合期望報酬等於12%,無風險利率等於2%。某投資人目前持有市場價值20000000，B值為0.9的上市股票投資組合。該投資人擬利用近月台股期貨(代號TX)，經由槓桿效果將其投
• 1. 世界衛生組織（WHO）發表聲明，強調台灣是否加入WHO 一事，由會員國決定。請問：下列有關 WHO 的敘述何者『正確』？(A)屬於區域性的政府組織(B)是國際最大的公共衛生組織(C)致力於以非暴