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2.今年初某證券商因股市大跌,權證交易避險操作不及,導致鉅額虧損,3月稅後虧損高達約新臺幣47億元,主要是因為對下列何種操作避險不足?(A)發行認售權證(B)購買認售權證(C)發行認購權證 (D)購買
問題詳情
2.今年初某證券商因股市大跌,權證交易避險操作不及,導致鉅額虧損,3月稅後虧損高達約新臺幣47億元,主要是因為對下列何種操作避險不足?
(A)發行認售權證
(B)購買認售權證
(C)發行認購權證
(D)購買認售權證
參考答案
答案:A
難度:
計算中
-1
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用户評論
【
dmj_611
】評論
券商發行認售權證,代表增加多方部位,需要空頭避險,股市下跌導致巨額虧損,代表空頭避險不足。
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【題組】3. Which is true?(A) Fu Pei-mei was famous for her writing skills.(B) Fu Pei-mei had never been
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3.今年經歷疫情,股市卻反而有不少漲勢,最可能原因是:(A)疫情對生技產業的刺激 (B)財政政策的影響力(C)寬鬆貨幣政策 (D)基期過低
資訊推薦
4.Markowitz與 Sharpe 等學者,基本上假設風險與報酬之間呈現的關係是:(A)抵換 (B)互補 (C)遞增 (D)遞減
5.Return 在新的會計準則與評價準則中認為應該涵蓋Return of 與 Return on,所以翻譯成回報,而回報包括:(A)正常報酬與異常報酬 (B)回收與報酬(C)報酬與損失 (D)回扣與
6.所謂的系統風險Beta,主要是指:(A)不可分散的風險 (B)可分散的風險(C)可避險的風險 (D)不可避險的風險
7.保險業多年來面臨最大的挑戰是要處理:(A)死(壽命)差損的問題 (B)利(率)差損的問題(C)費(用)差損的問題 (D)股差損的問題
8.以下何者是國內多數產業最普遍常需要面對的財務風險?(A)利率風險(B)匯率風險 (C)法律風險 (D)保險風險
9.計算風險值,首先要確認哪兩個前提?(A)信賴區間與期間 (B)信賴區間與存續期間Duration(C)信賴區間與機率 (D)信賴區間與損失率
10.巴賽爾協定中,常見的市場風險的風險因子包括權益證券、債券、商品與以下何者?(A)匯率風險(B)作業風險(C)流動性風險 (D)聲譽風險
11.對VIX的描述,以下何者錯誤?(A)一般稱為恐慌指數 (B)是由選擇權模型計算出來的隱含波動度(C)主要是反應美國道瓊指數期貨的波動程度(D)國內也有期貨型ETF追蹤VIX
12.信用風險的主要風險因子包括有違約機率、違約損失率與以下何者?(A)存續期間 (B)凸性 (C)系統風險 (D)曝險
13.交易期貨或選擇權時,若擔心成交價格過高或過低,常用的委託條件是:(A)ROD(B)IOC (C)FOK(D)市價單
14.利用模型或演算法來探討可能發生重大損失的情境,稱為:(A)壓力測試(B)反向壓力測試(C)順向壓力測試(D)條件壓力測試
15.以下何者債券之存續期間(Duration)為其合約期數?(A)CoCo債券(B)永續債券(C)無息債券(D)子彈債券
16.由各國央行發行的數位貨幣,簡稱為:(A)CBDC (B)ABCD (C)Libra (D)Block-Chain
17.以下何種部位操作,風險最可能無限大?(A)對相同標的商品買一個買權與買一個賣權 (B)賣一個賣權(C)買一個賣權 (D)對相同標的的商品買一個賣權與賣一個買權
18.一般把選擇權權利金價格與隱含波動度的關係,稱為:(A)Volatility Smile (B)Convexity (C)Gamma (D)Volatility Crying
19.行為財務學家提出的Prospect Theory(展望,前景理論),認為多數人們對於「獲利」與「損失」的看法或效用上,下列何者為是?(A)對前者更偏好(容忍)風險 (B)對後者更偏好(容忍)風險
20.標的物價格變動對衍生性金融工具價格變動的影響指標是:(A)Delta (B)Gamma (C)Theta (D)Rho
21.Delta 對衍生性金融工具價格變動的影響指標是:(A)Vega(B)Gamma (C)Theta (D)Rho
22.標的物價格波動度變動對衍生性金融工具價格變動的影響指標是:(A)Vega (B)Gamma (C)Theta(D)Rho
23.時間變動對衍生性金融工具價格變動的影響指標是:(A)Vega (B)Gamma (C)Theta(D)Rho
24.利率變動對衍生性金融工具價格變動的影響指標是:(A)Vega (B)Gamma (C)Theta (D)Rho
25.決定要投資不同固定收益證券或債券時,通常最可能是比較它們的:(A)Yield to Maturity (B)Coupon Rate (C)Price (D)Face Value
26.以下何者可用於評估信用風險的指標?(A)X-score (B)Y-score (C)Z-score (D)以上皆是
27.巴賽爾協定定義了短期(一個月)流動性風險(Liquidity Risk)指標為:(A)Liquidity Coverage Ratio (B)Net Stable Funding Ratio(C
28.流動性風險一般包括Liquidity Trading Risk和以下何者?(A)Liquidity Funding Risk (B)Liquidity Solvency Risk(C)Liqui