1. 關於投資標的風險敘述，下列何者較為正確？a.風險為未來現金流量的變異，事件可能發生的範圍越廣，風險可能相對越大b.變異數為每一種可能發生的預期報酬離差之加權平均c.標準差能有效衡量風險，特別在報
1. 下列敘述，何者為非？(A) 金融中介機構可以協助投資者解決其所面臨之「檸檬問題」及「代理問題」。(B) 金融中介機構及金融市場使個體及企業能夠改變所存在的風險及流動性，惟亦因此增加了交易成本。(
1. 關於投資標的風險敘述，下列何者較為正確？a.風險係指未來投資收益的不確定性，於投資過程中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險b.風險為未來現金流量的變異，事件可能發生的範圍越廣，可能得到的報酬更
2. 關於股票投資組合管理之風險敘述，下列何者較為正確？a.獨有風險或個別風險是與公司特定事件有關b.幾乎無法完全抵銷的投資組合風險，可稱之為獨有風險或個別風險c.市場或系統風險來自市場的影響d.每一
3. 關於兩種股票之投資組合風險描述，下列何者最佳？(A) 兩種股票報酬率之期望值加權平均(B) 兩種股票報酬率之標準差加權平均(C) 兩種股票報酬率之共變數或其平方根(D) 兩種股票報酬率之相關係數
【題組】5. 承上題，乙證券β乙值為 2，丙證券β丙值為 0.5，投資人購買甲證券 1 單位、乙證券 2 單位、丙證券 1 單位。請問此投資組合的預期報酬率為多少？(A) 1%(B) 5%(C) 6%
9. 存續期間為衡量利率變動時資產或負債的敏感度或彈性的大小。今日中央銀行代國庫署發行甲、乙兩種 10 年期公債，面額皆為新台幣一百萬元，每年付息一次，10 年到期一次還本，甲公債固定票面利率 2%，
今日中央銀行代國庫署發行一檔 2 年期公債，面額為新台幣十萬元，每年付息一次，2 年到期一次還本，固定票面利率 1%，市場利率 1%，【題組】10. 試問該公債存續期間應為多少年？(A) 2.00(B
【題組】11. 承上題，若利率上揚 10 個基本點(1 個基本點=0.01%)，該公債價格呈現何種變化？(A) +198.02 元(B) +197.03 元(C) -198.02 元(D) -197.
12. 假設期初市場利率為 1%，公司資產價值 200 萬元，資產存續期間 2.00 年，負債價值 100 萬元，負債存續期間 3.00 年。中央銀行調降利率致使市場利率下滑 1 碼(1 碼=0.25
13. 關於應用存續期間估算債券價格變動之敘述，下列何者正確？(A) 當利率上揚時，會高估價格下跌之幅度(B) 當利率上揚時，會低估價格下跌之幅度(C) 當利率下跌時，會低估價格下跌之幅度(D) 當利
14. 關於壽險公司的資本功能之敘述，下列何者較為正確？a.破產時用以保護保單持有人及受益人b.吸收非預期損失，使能繼續經營c.提供未來成長所需之資金d.資本不足或瀕破產時，由全民買單(A) a,c,
15. 關於壽險公司的現金流量管理之敘述，下列何者較為正確？利率敏感現金流量模型執行時包括幾個步驟：a.根據產品線來區隔壽險公司的業務b.預測壽險公司的預期負債現金流量c.預測壽險公司的預期資產現金流
16. 關於監理會計(SAP)的敘述，下列何者不正確？(A) 監理會計財務報告是以監理角度呈現壽險公司的財務狀況(B) 在監理會計原則下，債券價值是以市場價值入帳而非以攤銷後的價值入帳(C) 監理會計
17. 金融機構用以衡量利率風險的方法，下列何者較為正確？a.重訂價模式是以利率敏感資產與利率敏感負債兩者的缺口來衡量金融機構的利率風險程度b.到期期限模式是以資產的平均到期日與負債的平均到期日兩者的
以下 18~21 四題為有關收益風險值的問題：【題組】18. 國際上許多大型金融機構建有市場風險的內部評量模式，其中一種為風險變異數測量模式(Risk Metrics approach，亦稱為風險矩陣
【題組】19. 承上題，假設 DEF 金融機構持有 20 億元市值的戊證券，該證券報酬波動呈現常態分配，每日報酬波動度σ戊為 0.01。在 5%的機率，DEF 金融機構持有部位的日收益風險值(dail