22. 小陳認為未來幾個月股市的攻堅主流將由電子、金融與營建類股輪流擔綱，而過去三者之間的輪動態勢也十分確立，但小陳卻掌握不到何者將是下一波的主流類股而錯失投資契機，請問要如何利用特殊選擇權才能解決小
23. 如果利率選擇權或利率期貨選擇權有一者較受歡迎，請問下列何者為受歡迎的主要原因?(A)單期公債的成交量較大(B)建立利率期貨避險部位的交易成本較高，且存在基差風險(C)利率期貨選擇權的履約交割較
2. 某一兩年期歐式股票買權（Call），其所執行之股票目前市價＄100，年平均資本報酬率為 5%，年平均配股息率 2%，該買權之履約價格為＄140，目前買權市價＄50，請問下列何種價格最接近同種兩年
3. 下列何項是使用選擇權契約最具風險性（可能損失最大）的投機性交易型態？(A)使用買權（Call）契約構建出價差交易 (B)買一份賣權（Put）契約(C)賣出一份裸式部位買權契約（naked cal
4. 下列何種交易組合可以建構出看多價差（bull spread）交易？(A)買一份履約價格＄50 之賣權，同時賣出一份履約價格＄55 之賣權(B)買一份履約價格＄55 之賣權，同時賣出一份履約價格＄
5. 考量一份股票選擇權看多價差交易，其交易組合包括：買進一份履約價格＄30 的買權，其權利金為＄3；同時賣出一份履約價格＄40 的買權，其權利金為＄1.5。如果該股票到期時市價增加至＄42，同時選擇
6. 下列何種選擇權交易策略不正確？I. 買進勒式部位（strangle）：同時買進各一口同樣履約價格的買權與賣權II. 賣出看多價差交易（bull spread）：賣出一口低履約價格買權，同時買進一
7. 某項一年期歐式買權，其履約標的物市價＄90，履約價格為＄80，年預期無風險利率為 5％，請問該歐式買權價格下限最接近下列何項？(A)＄14.90 (B)＄13.80 (C)＄10.20 (D)＄
8. 運用選擇權 BS 模型，敬請估算一歐式選擇權買權的價值：標的物市價＄100，履約價格＄110，無風險利率為 10％，期間 0.5 年，N(d1)=0.457185，N(d2)=0.374163。
9. 有關於選擇權 BS 模型，請問下列何者為真：I. BS 模型假設股票報酬率符合對數常態分配（lognormal distribution）II. BS 模型假設股票可連續性交易（continuo
17. 以下係某銀行對甲、乙兩公司日圓與英鎊借款的固定利率報價： 以下何者為真：(A)甲公司在日圓與英鎊借款間享有相對優勢 (B)甲公司在借入英鎊方面有相對優勢(C)甲公司在借入日圓方面有相對優勢 (
2. 依期貨經理事業管理規則之規定，期貨經理事業負責人及業務員有異動者，期貨經理事業應於異動之次日起多少個營業日內，向同業公會申報，所屬期貨經理事業在辦理異動登記前，對各該人員之行為仍不能免責？(A)
3. 依期貨商負責人及業務員管理規則之規定，期貨商之經理人如其單純以期貨機構工作經驗為其擔任經理人之資格條件時，則其須具有多少年以上之工作經驗且成績優良，始符規定？(A)期貨機構工作經驗一年以上 (B
6. 依期貨信託事業募集期貨信託基金公開說明書應行記載事項準則之規定，期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金，應於開始募集之日起幾日前，依主管機關規定之格式以電子檔方式傳送至主管機關指定之資訊申報網
7. 依期貨信託事業募集期貨信託基金公開說明書應行記載事項準則之規定，期貨信託事業除對符合一定資格條件之人募集期貨信託基金外，更新或修正公開說明書者，應於更新或修正日後多少日內將更新或修正後公開說明書
8. 依期貨信託事業募集期貨信託基金公開說明書應行記載事項準則之規定，「期貨信託事業募集期貨信託基金公開說明書應行記載事項準則」之適用範圍，何者有誤？(A)於國內募集期貨信託基金(B)國內追加募集期貨
9. 依期貨信託事業募集期貨信託基金公開說明書應行記載事項準則之規定，期貨信託事業全權委託其他專業機構運用期貨信託基金從事交易或投資者，應於公開說明書中揭露之事項何者有誤？(A)選擇專業機構標準，包括
11. 依期貨信託基金管理辦法，有關受益憑證之規定，下列敘述何者錯誤？(A)受益憑證應為記名式 (B)受益憑證採無實體及實體兩種方式發行(C)受益憑證應以登錄及帳簿劃撥方式交付之 (D)受益憑證登錄及
12. 下列有關對特定人募集之期貨信託基金得從事或投資之項目，何者正確？(A)得向銀行財務融資從事衍生性商品交易(B)不得從事證券信用交易(C)得為放款(D)得投資於本期貨信託事業所發行之期貨信託基金
3. 依期貨經理事業設置標準之規定，證券投資顧問事業申請兼營期貨經理事業應指撥專用營運資金，其金額不得低於多少？(A)新台幣 2 億元 (B)新台幣 1 億元(C)新台幣 5,000 萬元 (D)新台