10. 自 2007 年信用危機發生後，巴塞爾銀行監理委員會對原 Basel II 監理機制的改變不包含：(A)市場風險的加強管理 (B)增加交易風險的必要資本(C)重新定義資本的項目 (D)改變作業
11. 假設某金融機構有一個 1000 萬的放款組合，其中 75 萬為經濟資本，925 萬為客戶存款。若放款組合的年報酬率為 9%，經濟資本投資於報酬率為 6.5%的政府短期公債，支付給客戶存款利率為
12. 一個 100 股每股市價 50 元的投資組合，若股票日報酬率的平均數及波動率分別為 1%及 2%。而買賣價差的日平均及日波動度分別為 0.5%及 1%。假設股票報酬率及價差都是常態分配，則每日
14. 某公司持有台灣上市股票 4 億，β 值為 1.36，若在台股期貨為 9200 點時買進 150 口，則該公司的股票投資組合之 β 為：(A)1.3635 (B)0.69 (C)2.05 (D)
15. 下列敘述何者不正確?I. 黃金期貨價格比銅的期貨價格較易從現貨價格及其他資料計算而得II. 當期貨投機者持有長部位而避險者持有短部位時，通常是預期未來現貨價格小於目前的期貨價格III. 股票指
16. 假設零息債券的價格 P(0,0.5)=0.95, P(0,1)=0.92, P(0,1.5)=0.9, P(0,2)=0.88, P(0,2.5)=0.86,P(0,3)=0.82，時間單位為
17. 下列有關選擇權之敘述何者是正確的？I. 有股利支付的美式買權不會提早執行II. 無股利支付的美式賣權不會提早執行III. 在 Black-Scholes 歐式買權公式中 ，N(d1)是在風險中
18. 下列有關外匯衍生性商品的 delta 敘述何者正確？歐式美元買權的 δ＝δc；美元遠期契約的 δ＝δF；美元期貨的 δ＝δf，則：(A) δf＝δF≧δc (B) δF≧δf≧δc(C) δc
19. 下列有關選擇權交易策略的敘述何者是正確的？(A)長部位的蝶式買權價差交易策略適用於股價變動大的時機(B)長部位的蝶式賣權價差交易策略適用於股價變動大的時機(C)最保守的多頭買權價差交易策略為兩
20. 下列有關新奇選擇權的敘述何者是錯誤的？(A)喊價選擇權的期末報償不小於普通歐式選擇權(B)亞式選擇權的標的資產波動度比單一時點資產價格的波動度小(C)Chooser Option 可分解為一個
21. 下列有關利率模型的敘述何者是正確的？(A)Vasicek 模型的利率不會小於 0(B)Vasicek 模型的期初殖利率曲線是外生的(C)Hull-White 模型的期初殖利率曲線是外生的(D)
22. 下列敘述何者正確？(A)LIBOR market 模型可用來評價 Black 公式的 Cap 價格(B)LIBOR market 模型與 HJM 模型相互抵觸(C)Gaussian HJM 模
23. 投資 1000 萬於某股票，其報酬率的年標準差為 25%，假設一年為 252 天且報酬率為常態分配，則其 99% 1 天的風險值 VaR 為：(A)34.28 萬 (B)36.58 萬(C)3
24. 某股票的股價分配如下表，則其 95%相對於平均數的 VaR(大於臨界價格的機率至少 95%)為何？【題組】25. 承上題，該股票的 ETL(Expected Tail Loss)為何？(A)7
27. 下列敘述何者錯誤？(A)計算存續期間時假設利率期間結構水平移動(B)存續期間避險可以最小化指數追蹤誤差(tracking error)(C)映射法(mapping)可以簡化投資組合風險值的計算
28. 當抵押債券受益憑證(CDO)標的資產的違約相關性增加時，對保護買方而言下列敘述何者正確？(A)高順位分券及權益分券的價值皆增加(B)高順位分券及權益分券的價值皆減少(C)高順位分券價值減少，權
2. 若美國的市場利率大於英國市場利率，則依利率平價原則，美元兌英鎊$／￡的匯率為如何？(A)預期美元兌英鎊的即期匯率會上升 (B)匯率保持不變(C)美元兌英鎊的即期匯率會低於遠期匯率 (D)美元兌英