31.利用合成資產的觀念，基金經理人可以經由指數期貨的買賣，進行股票市場與債券市場的資產重置，試問此合成資產關係式為：(A)合成債券＝股票現貨－期貨 (B)合成債券＝股票現貨＋期貨(C)合成現貨＝債券
32.某股票投資組合之市值為 2,000 萬元，貝它值為 0.9，經理人看淡後市，欲將貝它值變為-0.1，臺股指數期貨目前為 7,500 點，每點代表 200 元，該經理人應：(A)賣出 13 口契約
33.股票投資組合的風險可分為系統性風險與非系統性風險，下列何者正確？(A)分散投資可規避系統風險(B)買賣股價指數期貨契約可降低非系統性風險(C)分散投資可降低非系統性風險，而系統性風險無法規避(D
36.七月初時，九月小麥期貨價格為$3.75，十二月小麥期貨價格為$4.25，交易人若認為目前合理價差應為$0.6，則他會：(A)買進十二月小麥期貨，賣出九月小麥期貨 (B)買進九月及十二月小麥期貨(
37.某交易者以 30.25 買進五月份糖合約，並以 31.75 賣出七月份糖合約。他以 32.65 及 33.45 價位將五月份合約及七月份合約平倉，所有合約均在同一年度，請問整個交易的盈虧結果為何
43.下列何者形成多頭價差（bull spread）策略？(A)買入履約價格為 20 的賣權，賣出履約價格為 25 的賣權(B)買入履約價格為 25 的賣權，賣出履約價格為 20 的賣權(C)買入權利
44.當快市（Fast market）時，某交易人下一張歐元期貨$1.1920 之買單，之後市場成交價為$1.1915，交易人被告知他的委託沒有成交，他應：(A)據理力爭 (B)請求賠償 (C)接受沒
45.某甲買入一英鎊賣權，履約價格為$1.3570，權利金為$0.02，並買入一英鎊期貨，價格為$1.3420，則損益兩平點之期貨價格為：(A)1.3775 (B)1.362 (C)1.3225 (D
46.期貨賣權（Put）的 Delta 為-0.6，表示在其他情況不變下，期貨價格若上漲 1 元，買權（Call）價格會：(A)上漲 0.4 元 (B)下跌 0.4 元 (C)上漲 0.6 元 (D)
47.買入六月黃豆期貨 600、680 買權各一單位，並賣出二單位 640 買權，此策略為：(A)水平價差（Horizontal Spread） (B)垂直價差（Vertical Spread）(C)
48.若交易人預期標的物價格上漲的機會較高，可在買進跨式部位中如何，即可使其變成偏多跨式部位（Strap）？(A)將買進的賣權數量增加為買權的兩倍 (B)將買進的買權數量增加為賣權的兩倍(C)將賣出的
50.下列何者不屬於黃金買權的「價差」組合部位？(A)買進低履約價黃金買權、賣出高履約價黃金買權(B)買進高履約價黃金買權、賣出低履約價黃金買權(C)買進黃金買權、賣出黃金買權，履約價相同或不同，買進
51.採用指數期貨契約盤後價差部位組合，則交易人當日新增期貨商品價差委託，於何時開始適用價差部位保證金之計收應有保證金？(A)於當日盤後開始適用 (B)於當日盤中即適用(C)於次一營業日盤中才適用 (