18. 就實務而言，A 客戶有 3 口六月日圓期貨的多頭部位；B 客戶有 3 口六月日圓期貨的多頭部位，同時有 3 口九月日圓期貨的空頭部位，請問此兩位客戶所需保證金何者應較多？(A)A 客戶(B)B
19. 小明向期貨商下觸及市價委託單欲放空一口 MSCI 臺指期貨，設定的價位為 170，若目前 MSCI 臺指期貨的報價為 168，請問下列何者 MSCI 臺指期貨的走勢可讓小明的委託單成交？(A)
20. 交易人以$0.4200 賣出 NYMEX 熱燃油期貨，之後熱燃油期貨下跌至$0.4100，交易人欲保有獲利的部分，他應採取下列何種委託？(A)買進$0.4120 STOP 委託(B)賣出$0.
21. T-Bond 期貨原始保證金為$3,000，某交易人以 109-00 之價位買進一口 T-Bond 期貨，該交易人所承擔最大的風險為：（T-Bond 期貨契約值$100,000）(A)$3,0
22. 對於 MIT 委託「賣出 45 MIT」，下列敘述何者正確？(A)若市價成交 45 或以下，MIT 委託成為市價委託(B)若市價成交 45 或以下，MIT 委託成為限價委託(C)若市價成交 4
23. 當交易人下達以下委託「賣出 5 口七月白銀期貨 798.5 或更好價位（or better）」，當時七月白銀期貨的買盤（Bid）應在那一價位？(A)798.2(B)798.4(C)798.5(
31. 利用合成資產的觀念，基金經理人可以經由指數期貨的買賣，進行股票市場與債券市場的資產重置，試問此合成資產關係式為：(A)合成債券＝股票現貨－期貨(B)合成債券＝股票現貨＋期貨(C)合成現貨＝債券
33. 最小風險避險比例（最佳避險比例）的估計式為-h，例如-h=-0.5，試問「-」符號之意義為何？(A)表示期貨部位與現貨部位相反(B)表示賣空期貨契約(C)表示期貨部位將產生虧損(D)表示買進期
34. 某廠商須進貨小麥，故以買進十口小麥期貨來避險，其契約規格為 5,000 浦式耳（bushels） 。若基差由+20 美分放大為+40 美分，則避險之損益為：(A)淨虧損 10,000 元(B)
35. 如果欲避險的現貨部位龐大，為了避免期貨契約了結時造成價格大幅波動，避險者可以利用何種方式來建立避險部位？(A)分散選擇不同標的物之期貨契約(B)分散期貨契約之到期月份(C)儘量選擇長期之期貨契