82.某廠商須進貨小麥，故以買進十口小麥期貨來避險，其契約規格為 5,000 浦式耳（bushels）。若基差由+20 美分放大為+40 美分，則避險之損益為：(A)淨虧損 10,000 元 (B)淨
83.以指數期貨為例，散戶交易人構建的避險策略通常為交叉避險，最主要的原因為：(A)現貨部位與標的指數之單位價值不同 (B)避險期間與指數期貨到期日不吻合(C)現貨部位與標的指數組成(市場投資組合)不
84.若以 SGX-DT 之 MSCI 臺股指數期貨來規避所持有臺灣股票之價格風險：(A)匯率風險僅及於所繳保證金之部分 (B)匯率風險僅及於所交易契約之總價值(C)匯率風險僅及於所交易期貨部位之損益
88.在期貨市場中，投機者買進原油期貨，而賣汽油期貨，此種交易稱為：(A)擠壓價差交易（Crush Spread） (B)反擠壓價差交易（Reverse Crush Spread）(C)裂解價差交易（
若十二月時之英鎊即期匯率為 1.5800，美金和英鎊之三個月即期利率分別為 4%及 8%，六個月期即期利率分別為 4.5%及 8.5%，則【題組】89.合理之三個月期貨價格應為：(A)1.5164 (
如果預期黃金價格將大幅波動，但不確定其方向是上漲或下跌，【題組】94.可採取下列何種交易？(A)買入黃金期貨買權，同時買入黃金期貨賣權(B)買入黃金期貨買權，同時賣出黃金期貨賣權(C)買入黃金期貨賣權
【題組】95.同上題，上述交易策略稱為：(A)買入跨式交易（Long Straddle） (B)賣出跨式交易（Short Straddle）(C)兀鷹價差交易（Condor Spread） (D)盒狀
96.若交易人買一個履約價為 100 的期貨買權，同時賣一個履約價為 160 的期貨買權，若現在期貨價格為 200，不考慮權利金下，則該交易人每單位之損益為：(A)100 (B)60 (C)20 (D
97.九月 S&P 500 期貨市價為 1,172，下列何種期貨買權有較高之時間價值？(A)履約價格為 1,130 (B)履約價格為 1,140 (C)履約價格為 1,150 (D)履約價格為 1,1
9. 維持保證金的意義，下列何者為真？(A)當客戶的淨值跌破維持保證金時，就必須補足到原始保證金(B)客戶只要有維持保證金的水準就可以下新倉單(C)客戶的淨值只要超過維持保證金就可以出金(D)選項A、
10. 某結算會員有三位客戶在同一天交易相同的商品，甲客戶賣出 8 口，乙客戶賣出 7 口，丙客戶賣出10 口，若結算所收取保證金標準採總額（Gross）部位，該結算會員當天須繳交的保證金為：(A)5