23.下列敘述何者正確？(A)買權的避險比率為負，賣權的避險比率為正(B)買權的避險比率為負，賣權的避險比率為負(C)買權的避險比率為正，賣權的避險比率為負(D)買權的避險比率為正，賣權的避險比率為正
25.在正常市況下，關於基差(Basis)下列敘述何者錯誤？(A)基差是期貨價格與現貨價格的差距值(B)基差風險是避險者承擔的風險(C)期貨價格增加幅度大於現貨價格增加幅度時，基差增加(擴大)(D)當
26、 （ ） 關於資本資產定價模式(CAPM)的敘述何者正確？Ⅰ：投資組合報酬率的機率分配是對數常態分配Ⅱ：假設所有投資者有相同的風險規避程度Ⅲ：投資者藉由投資組合期望報酬與變異數篩選投資組合Ⅳ：若
27、 （ ） 下列有關技術分析的敘述何者正確？Ⅰ：隨機指標是指K 值與D 值，K 值為快線，D 值為慢線Ⅱ：道瓊理論(Dow Theory)認為股票市場中，存在基本波動、次級波動與循環波動三個波動Ⅲ
29、( )市場上有一個不支付現金股利的歐式股票選擇權，到期期限為 3 個月，其買權價格為＄3，目前標的股票價格為＄32，履約價格為＄30，無風險利率是 5％(連續複利)，若買賣權平價(put-cal
02、 （ ） 李四持有大批高科技上市櫃公司股票，但因為國際恐怖攻擊事件頻傳，油價大幅震盪，他害怕股票市場會恐慌性大跌造成重大損失，他想利用台灣期貨交易所之商品進行避險，試問下列何者避險策略最適當？(
04、 （ ） 民國 94 年起我國所實施承銷商辦理初次上市普通股之承銷，在下列何種配售方式下，得採行「過額配售機制」？I.採詢價圈購；II.採競價拍賣；III.採公開申購(A) 僅 I、II 對 (
05、 （ ） 在先進國家之證券市場上，技術分析仍行之有年，基本上較主要是因為：(A) 投資人認為大部份的基本面資訊都不可靠 (B) 投資人認為某些尚未公開的重要基本面資訊可以透過技術指標來即時偵測到
06、 （ ） 在 Black-Scholes 選擇權定價公式中，如果預期標的股票報酬率的變異數增加，則：(A) 買權(call option)的價格增加，賣權(put option)的價格減少 (B
07、 （ ） 某股價指數包含甲、乙二種股票，二股票之發行股數分別為 200 股及 400 股，昨日二股票之收盤價分別為 30 元及 10 元，股價指數為 500.00，若今日二股票之收盤價分別為 2
08、 （ ） 下列有關附認股權證公司債與可轉換公司債之敘述何者正確？執行認股／轉換權利時，二者均使公司之：甲.資產總額增加；乙.淨值總額增加；丙.流通股數增加(A) 僅乙對 (B) 僅甲、丙對 (C
09、 （ ） 甲為效率投資組合，其預期報酬率與報酬率變異數分別為 12%與 16%，市場投資組合之預期報酬率為 15%，市場投資組合之報酬率變異數為 36%，則無風險利率應為多少？(A) 9% (B
10、 （ ） 毛利公司股票的期望報酬率為與報酬率標準差分別為 8%與 10%；另外，柯南公司股票的期望報酬率與報酬率標準差分別為 10%與 20%；假設此二公司股票的報酬率相關係數為零，則由這兩種股
11、 （ ） 假設某一股價指數現貨價值為 200 元，且其股利支付率為 2%，而一年期利率為 8%，則該股價指數6 個月後到期之期貨價值應為？（一般複利下）(A) 216 元 (B) 206 元 (
12、 （ ） 以下有關資產的報酬率與風險之敘述，何者為真？(A) 當投資人增加投資組合中資產個數時，個別資產的風險重要性越顯重要，而資產之間的共變性越顯不重要 (B) 當投資人增加投資組合中資產個數
13、 （ ） 以上有關債券之敘述，何者為真？(A) 國庫債券是金融機構所發行之長期債務憑證 (B) 無擔保債券又稱信用債券，其倒帳風險和擔保債券相同 (C) 可轉換公司債持有人可在特定條件下將債券轉
14、 （ ） 下列有關遠期契約(Forward)和期貨(Futures)之比較，何者有誤？(A) 期貨之流動性較遠期契約高，且其信用風險及破產風險較低 (B) 期貨之交易場所在交易所，而遠期契約交易
15、 （ ） 下列有關期貨避險功能敘述，何者有誤？(A) 一避險者購買期貨是為了防止未來資產的價格上升 (B) 一避險者出售期貨是為了防止未來資產的價格下跌 (C) 利用期貨價差投資策略，是為了獲取
16、 （ ） 核心-衛星資產分配策略(Core & Satellite asset allocation strategy)是指：(A) 投資人對投資組合所有資產維持約略相同的投資比例，不因時間有所
17、 （ ） 下列有關基金投資敘述何者為真？(A) 債券基金是成長型基金之一種，主要目的在長期持有，而賺取資本利得 (B) 貨幣市場基金主要是投資在高風險、低流動性之短期貨幣市場投資工具 (C) 投