105.若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券 (Treasury Bills) 則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險 (粗略計算即可)？(歐洲美元期貨每口為 100
106.假設某基金經理人預期二個月後將有一筆現金流入可以建立與 S&P 500 指數相似的投資組合，請問他應如何避險？(A)賣出 S&P 500 指數期貨 (B)買進 S&P 500 指數期貨 (C)
107.以買進期貨來避險的人，在基差為 -3 時進行避險，在基差為 -1 時結清部位，其每單位之避險損益為：(A)獲利 4 (B)損失 4 (C)獲利 2 (D)損失 2。
108.多頭避險者在基差 -7 時進行避險，在基差 1 時結清部位，其避險損益為：(A)獲利 8 (B)損失 8 (C)獲利 6 (D)損失 6。
109.在逆向市場下，若現貨和期貨價格同時下跌，則對下列何者不利？(A)多避避險者 (B)空頭避險者 (C)套利者 (D)不一定。
110.在正向市場 (Normal market) 中，以買期貨避險者會希望基差 (basis) 之絕對值：(A)變小 (B)變大 (C)不變 (D)無所謂。
1. 針「ㄓˇ」
2. 貧「瘠」
3. 獨占「ㄠˊ」頭
4. 有條不「紊」
5. 勸「ㄐㄧㄢˋ」
6. 記「載」
7. 呼「ㄩˋ」
8. 胭「脂」
9. 弊車「ㄌㄟˊ」馬
10. 「橫」行而過
1. 以晏子短
2. 嶔崎
3. 兩箭之地
4. 間壁
5. 坐以待斃
6. 勾當
7. 遊刃有餘
8. 無所不用其極
9. 不肖