45. SGX之MSCI臺股指數期貨在交易之初，大都呈逆價差狀態，買方避險者,若以避險比率為1來操作，在交割日時會有：（設忽略匯率之變動）(A)多餘的虧損(B)多餘的獲利(C)視市場走勢而定(D)不一
46.價差交易時，若認為兩相關產品價格差距會縮小，則應該如何操作獲利？(A)買入價格高者，並賣出價格低者(B)買入價格高者，並買入價格低者(C)買入價格低者，並賣出價格高者(D)賣出價格高者，並賣出價
50.下列敘述何者為非？(A)在保證金預繳制規定下，委託下單之保證金以SPAN計算之保證金預收(B)在保證金預繳制規定下，委託下單之保證金以現行策略基礎計收(C)整戶風險保證金計收方式（SPAN)是用
03、 （ ） 下列何者是不需要在期貨契約中規定？Ⅰ.商品品質；Ⅱ.保證金；Ⅲ.價格；Ⅳ.交割月份；Ⅴ.契約大小；Ⅵ.最小價格變動單位；Ⅶ.最後交割方式；Ⅷ.每日漲跌停限制(A) 僅Ⅱ、Ⅲ (B) 僅
04、 （ ） 下列何者是代換委託可以更改之內容？Ⅰ.價位；Ⅱ.數量；Ⅲ.月份；Ⅳ.買賣的方向；Ⅴ.商品種類(A) 僅Ⅳ、Ⅴ (B) 僅Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ (C) 僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ (D) 僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ。
05、 （ ） 白金期貨每0.1點之契約值為US$5，原始保證金為US$1,000，維持保證金為US$700，請問若以1,465.8賣出，則應補繳保證金的價位是：(A) 1,470.80 (B) 1,
10、 （ ） 臺灣的石油公司若以購買原油期貨避險，可達到何種功能？(A) 鎖定油價之新臺幣成本 (B) 鎖定油價之美元成本 (C) 消除油價上漲之風險，同時保有油價下跌之好處 (D) 無任何避險之功
11、 （ ） 下列有關於指數期貨契約與系統風險之間的描述，何者有誤？(A) 指數期貨僅可以用來降低系統風險 (B) 指數期貨可以用來降低系統風險 (C) 指數期貨可以用來增加系統風險 (D) 指數期
12、 （ ） 基差交易是利用期貨、現貨一買一賣反向操作以達到避險目的，如果現貨與期貨價格變動的相關係數（相關性）越大：(A) 愈可能達到避險效果 (B) 愈不可能達到避險效果 (C) 無法判斷 (D