50. 當標的資產(underlying asset)市價高於選擇權的履約價格(striking price)時，請問：賣權(put option) 處於下列何種情況？ (A)價平(at the mo
25.當標的資產(underlying asset)市價高於選擇權的履約價格(striking price)時，請問：賣權(put option)處於下列何種情況？(A)價平(at the money
23. 當標的資產(underlying asset)市價高於選擇權的履約價格(striking price)時，請問：賣權(put option)處於下列何種情況？(A)價平(at the mone
27. 當標的資產(underlying asset)市價高於選擇權的履約價格(striking price)時，請問：賣權(put option)處於下列何種情況？(A)價平(at the mone
24.買進混合價差策略中，買進之買權的履約價格較買進之賣權為高，因此：(A)買權與賣權的履約價格差距愈大，其下檔風險愈大(B)當標的物價格波動幅度很大時，投資人可獲利(C)當買權與賣權的履約價格相同，
94.買進混合價差策略中，買進之買權的履約價格較買進之賣權為高，因此：(A)當標的物價格波動幅度很大時，投資人可獲利(B)買權與賣權的履約價格差距愈大，其下檔風險愈大(C)當買權與賣權的履約價格相同，
92.買進混合價差策略中，買進之買權的履約價格較買進之賣權為高，因此：(A)當標的物價格波動幅度很大時，投資人可獲利(B)買權與賣權的履約價格差距愈大，其下檔風險愈大(C)當買權與賣權的履約價格相同，
4】4.投資人購買一檔連結台積電股價的股權連結債券，唯有台積電股價於債券到期時低於選擇權的履約價格，投資人才可取回全部票面金額。則投資人相當於買進一個零息債券，同時：(A)買進台積電股票的賣權 (B)
23. 請問下列敘述何者為正確？(A)一買權的履約價格為 25 元，標的股價為 23 元，其內含價值(intrinsic value)為正(B)一美式價外買權，其價格為正(C)一歐式選擇權其價格應高於
29. 老趙買進一個由買權(call option)與賣權(put option)所形成的組合，在組合中，各選擇權契約中之標的資產(underlying asset)、履約價格(striking pr
32. 今有一到期日為四個月後的期貨賣權，契約的履約價格$50，無風險年利率 10%，日前該期貨市場價格$47，請問此一選擇權為歐式或美式時，(e−10%×4/12=0.967)該期貨賣權的價格下限分
第一題：有關歐式選擇權(European Option)之買權(Call Option)及賣權(Put Option)，請回答下列問題：（一）請以 Put 進行分析，當標的物現貨價格（Spot Pri
6.在假設其他條件不變下，關於選擇權的價格影響因素，下列敘述何者錯誤？(A)對買權而言無風險利率愈高，選擇權的價格愈高(B)對賣權而言履約價格愈高，選擇權的價格愈高(C)對買權而言標的商品價格愈高，選
23、 （ ） 賣出標的物與到期日期均相同的買權與賣權各一口，但買權的履約價格較賣權為高，則當標的物價格如何變動時，較可能產生獲利？(A) 大跌 (B) 大漲 (C) 微幅波動 (D) 選項ABC皆非
33. 影響美式選擇權價格的因素包括：標的物市價、履約價格、到期時間長短、無風險利率。請問此四種因素越大，對於美式賣權契約價格的影響方向為何? (＋代表增加、－代表減少，假設其他條件不變)(A)－、＋
19.在其他參數相同的情況下，如果我們增加標的資產的隱含波動率，選擇權的價格會如何變動？(A)買、賣權價格都會減少 (B)買、賣權價格都增加(C)取決於選擇權是價內還是價外 (D)買權價格會增加而賣權
4. 下列敘述何者最正確？(A)在選擇權到期時，標的股價若跌破履約價格，賣權 的賣方就會有淨損失(B)在選擇權到期時，標的股價若跌破履約價格，賣權的買方就會有淨獲利(C)在選擇權到期時，標的股價若跌破
33. 在其他參數相同的情況下，如果我們增加標的資產的隱含波動率，選擇權的價格會如何變動？(A)買、賣權價格都會減少 (B)買、賣權價格都增加(C)取決於選擇權是價內還是價外 (D)買權價格會增加而賣
20.一個投資者選擇要以保護性賣權(protective put)來確保他的股票部位。如果 P 是賣權的價格、S 是到期日的現貨價格、K 是賣權的履約價、F 是期望的價格下限(floor price)
356.有關選擇權之敘述，下列何者正確？ (A)對買權而言，當標的物價格等於履約價格時，稱為價內買權(B)當標的物價格越低時，賣權價格越低 (C)買權的買方是預期未來行情看跌(D)美式選擇權之買方可以
35.針對相同標的資產，相同到期日的股票選擇權，下列敘述何者錯誤？(A)深價內歐式股票賣權價格一定大於等於同履約價格的深價外歐式股票買權價格(B)價內歐式股票賣權價格一定大於等於同履約價格的價外歐式股
52.有關影響選擇權價格因素之敘述，下列何者錯誤？(A)標的商品價格上漲時，賣權的價格愈高 (B)履約價格愈高，賣權的價格愈高(C)商品價格波動度愈大，賣權的價格愈高 (D)到期時間愈長，賣權的價格愈
176 有關選擇權之敘述，下列何者正確：(A)就買權而言，當履約價格小於標的物價格時，稱為價內買權 (B)歐式選擇權之買方可以在契約有效期間內隨時覆約 (C)當標的物價格波動性程度越來越低時，賣權價格
11.影響選擇權價格的因素而言，下列何者有誤？(A)距到期期間(T)越長，歐式買權與歐式賣權價格越高(B)標的資產報酬率波動度(σ)越大，歐式買權與歐式賣權價格越高(C)履約價格(K)越低，對歐式買權
37有關選擇權之敘述，下列何者正確：(A)就買權而言，當履約價格大於標的物價格時，稱為價內買權(B)歐式選擇權之買方可以在契約有效期間內隨時覆約(C)當標的物價格波動性程度越來越低時，賣權價格越低(D
22.其他條件不變，下列敘述何者正確：(A)標的資產價格越高，歐式買權的價格越高(B)標的資產的波動度越高，歐式賣權的價格越低(C)履約價格越高，歐式賣權的價格越高(D)距到期日時間越長，美式買權的價
33. 今有一到期日為三個月後的期貨賣權，契約的履約價格$28，無風險年利率 5%，日前該期貨市場價格$30。請問此一選擇權為美式時，若同一條件之買權價格為$4，(e−5%×3/12=0.9875)該
24. 某歐式賣權履約價格等於 50，目前標的資產價格為 50，該歐式賣權市價等於 7 元。其他條件不變之下，當履約價格等於 100，目前標的資產價格變為 100，由 Black-Schole 公式可
31. 今有一到期日為兩個月後的期貨買權，契約的履約價格$40，無風險年利率 10%，日前該期貨市場價格$47，請問此一選擇權為歐式或美式時，(e−10%×2/12=0.983)該期貨買權的價格下限分
28.有關影響選擇權價格之因素，下列敘述何者正確？(A)履約價愈高，賣權的價格愈高(B)標的商品的價格愈高，買權的價格愈低(C)無風險利率愈高，賣權的價格愈高(D)選擇權至到期前所剩餘的時間愈長，買權
30.有關影響選擇權價格之因素，下列敘述何者正確？(A)選擇權買權的價格與標的商品價格成反向關係(B)選擇權賣權的價格與標的商品價格的波動性成正向關係(C)選擇權買權的價格與履約價格成正向關係(D)選
33.有關影響選擇權價格之因素，下列敘述何者正確？(A)選擇權買權的價格與標的商品價格成反向關係(B)選擇權賣權的價格與標的商品價格的波動性成正向關係(C)選擇權買權的價格與履約價格成正向關係(D)選
31.有關影響選擇權價格之因素，下列敘述何者正確？(A)選擇權買權的價格與標的商品價格成反向關係(B)選擇權賣權的價格與標的商品價格的波動性成正向關係(C)選擇權買權的價格與履約價格成正向關係(D)選
27.有關影響選擇權價格之因素，下列敘述何者正確？(A)選擇權買權的價格與標的商品價格成反向關係(B)選擇權賣權的價格與標的商品價格的波動性成正向關係(C)選擇權買權的價格與履約價格成正向關係(D)選
29、( )市場上有一個不支付現金股利的歐式股票選擇權，到期期限為 3 個月，其買權價格為＄3，目前標的股票價格為＄32，履約價格為＄30，無風險利率是 5％(連續複利)，若買賣權平價(put-cal
25、 一個股票賣權(put option)的履約價格(exercise price)為＄80，契約單位為 1 股標的證券；交易標的股票期初價格為＄80，該股票期末報酬分配： （ ） *(A) A (
7. 若令 SY(T)代表到期日時標的資產 Y 價格，SX(T)代表到期日時標的資產 X 價格，T 為選擇權到期 日，K 為履約價格，若期末報酬型態為 Max[K-SX(T),K-SY(T),0]，此