43.買進十二月S&P500期貨買權（call)，履約價格800，權利金為30，同時買進十二月S&P500 期貨賣權（Put)，履約價格800，權利金為10，此種交易策略是：(A)水平價差交易（Hor
41. 假設目前期貨價格為 910，賣出十二月 S&P500 期貨買權（call），履約價格 900，權利金為 30，同時賣出十二月 S&P500 期貨賣權（put），履約價格 900，權利金為 10
24、 （ ） 某人買進小麥期貨買權，履約價 3.35，權利金為 0.25，並買進相同月份的小麥期貨賣權，履約價為 3.35，權利金為 0.3，則：(A) 最大獲利為 0.55 (B) 最大損失為 0
95.下列何者形成多頭價差（bullspread)策略？(A)買入履約價格為20的賣權，賣出履約價格為25的賣權(B)買入履約價格為25的賣權，賣出履約價格為20的賣權(C)買入權利金為7的買權，賣出
48.下列何者形成多頭價差（Bull Spread）策略？(A)買入履約價格為20的賣權，賣出履約價格為25的賣權(B)買入履約價格為25的賣權，賣出履約價格為20的賣權(C)買入權利金為7的買權，賣
90假設目前期貨價格為310，買進十二月S&P 500期货買權(Gftll)，履約_格800，權利金為30， 同時買進十二月期货食權（put)，履約價格800，權利金為10，此種交易策略損益兩平點的期
23、 （ ） 小堯看好未來1 個月長期公債期貨價格的走勢，決定買進履約價格為88 並賣出履約價格為 92 之利率期貨買權，權利金分別是C1 與C2，請問其最大可能執行獲利為：(A) C1＋C2 (B
35. 若交易人做價差交易，同時買一個履約價為$100 的期貨賣權，賣一個履約價為$140 的期貨賣權，若現在期貨價格為$130，在不考慮權利金下，交易人每單位之損益為何？(A)獲利$10 (B)損失
48. 假設目前期貨價格為 910，買進十二月 S&P 500 期貨買權（call），履約價格 900，權利金為 30，同時買進十二月期貨賣權（put），履約價格 900，權利金為 10，此種交易策略
30.若交易人做價差交易，同時買一個履約價為$100 的期貨賣權，賣一個履約價為$140 的期貨賣權，若現在期貨價格為$130，在不考慮權利金下，交易人每單位之損益為何？ (A)獲利$10 (B)獲利
33.下列何者形成多頭價差(Bull Spread)策略？ (A)買入履約價格為 20 的賣權，賣出履約價格為 25 的賣權 (B)買入履約價格為 25 的賣權，賣出履約價格為 20 的賣權 (C)買
34. 假設目前臺灣加權股價指數為 9,500 點，6 個月後到期、履約價格為 10,000 點之臺指賣出選擇權 (TXO)權利金為 800 點，請問此賣權的時間價值為多少元？(A)$94,200(B
9. 買入期貨買權，同時賣出同一標的之相同履約價格之期貨賣權，其損益狀況最為類似：(A)賣出期貨 (B)買入現貨+賣出履約價格本金之零息債券(C)買入標的現貨 (D)買入現貨+買入履約價格本金之零息債
26.由於小恩看空未來 1 個月長期公債期貨價格的走勢，決定買進履約價格為 100 並賣出履約價格為 96 之利率期貨買權，價格分別是 C1 與 C2，請問其最大可能執行獲利為：(A) C1+C2 (
28.由於傑瑞看空未來 1 個月長期公債期貨價格的走勢，決定買進履約價格為 100 並賣出履約價格為96 之利率期貨買權，價格分別是 C1 與 C2，請問其最大可能執行獲利為：(A)C1＋C2 (B)
31.某投資人認為下個月的臺股指數將會小跌，決定採用臺指選擇權買權空頭價差策略，賣出履約價格為 10,400 點之臺指買權(權利金 130 點，每點價值為新台幣 50 元)，同時買進履約價格為10,5
108.由於小明看空未來1個月長期公債期貨價格的走勢，決定買進履約價格為100並賣出履約價格為96之利率期貨買權，價格分別是C1與C2，請問其最大可能執行獲利為：(A)C1＋C2 (B) -C1＋C2
43.由於小恩看空未來1個月長期公債期貨價格的走勢，決定買進履約價格為100並賣出履約價格為96之利率期貨買權，價格分別是C1與C2，請問其最大可能執行獲利為：(A)C1＋C2 (B)－C1＋C2(C
30. 小英買進一口 S&P 500 指數的因變量選擇權(Quanto Option)買權，履約價格為 850 點，S&P 500 指數之每點價格為 NT$8,000 元，其權利金 50 點，若到期時
13. 小珊以$1,660／盎司買入黃金期貨，同時賣出買權其履約價為$1,670／盎司，權利金$15／盎司，則其最大損失為：(A)$15／盎司 (B)$1,645／盎司 (C)$1,670／盎司 (D
57、 某甲以$340⁄盎司買入黃金期貨，同時賣出買權其履約價為$345⁄盎司，權利金$5⁄盎司，則其最大損失為：(A) $5⁄盎司 (B) $335⁄盎司 (C) 無窮大 (D) 選項(A)、(B)
43. 買進一口 9 月份履約價格為 1,390 之 S&P 500 期貨買權，可與下列何者相同月份之 S&P 500 期貨選擇權組成空頭價差策略？(A)賣出 1 口履約價格為 1,410 的買權 (