45. 某一咖啡進口商在現貨價與期貨價分別為 61.25 與 66.10 時，以期貨來規避咖啡漲價的風險，最後在基差為－9.50 時結平期貨部位，該避險操作之淨損益為：(A)每單位獲利 4.85 (B
19. 某一咖啡進口商在現貨價與期貨價分別為 61.25 與 66.10 時，以期貨來規避咖啡漲價的風險，最後在基差為－9.50 時結平期貨部位，該避險操作之淨損益為：(A)每單位獲利 4.85 (B
17. 某一功口啡進口商在現貨價與期貨價分別為 1. 25 66.10 時，以期貨來規避功官司卡漲價的風險，最後在基差為 9.50 日寄結平期貨部位，該避險操作之淨損益為:(A) 每單位獲利 4.85
6. 有一銀樓業者，在現貨與我國黃金期貨價格分別為每盎司 US$612.5 與 US$661.0 時，以黃金期貨來規避黃金漲價的風險，最後在基差為-95.0 時結清期貨部位，該避險操作之淨損益為：(A
6. 有一銀樓業者，在現貨與我國黃金期貨價格分別為每盎司 US$612.5 與 US$661.0 時，以黃金期貨來規避黃金漲價的風險，最後在基差為-95.0 時結清期貨部位，該避險操作之淨損益為：(A
14. 使用期貨來規避現貨的風險，現貨價格變動標準差為 0.6，期貨價格變動標準差為 0.8，二者之相關係數為 0.8，試問以下狀況之最佳避險比例？(1 單位現貨用多少單位期貨避險)(A)0.6(B)
23、 以期貨建立一個相反於現貨的部位來規避商品價格變動的風險，係利用期貨之下列何種特性？(A) 期貨與現貨價格間具有同方向變動的特性 (B) 期貨與現貨價格間具有反方向變動的特性 (C) 期貨的到期
29.以期貨建立一個相反於現貨的部位來規避商品價格變動的風險，係利用期貨之下列何種特性？(A)期貨與現貨價格間具有同方向變動的特性 (B)期貨與現貨價格間具有反方向變動的特性(C)期貨的到期日價格一定
31.以期貨建立一個相反於現貨的部位來規避商品價格變動的風險，係利用期貨之下列何種特性？(A)期貨與現貨價格間具有同方向變動的特性(B)期貨與現貨價格間具有反方向變動的特性(C)期貨的到期日價格一定低
23. 定義基差(basis)為現貨價格減去期貨價格，如果有一個交易者利用放空期貨來避險其賣出資產(the sale of an asset)的風險，則當基差無預期地增加，則下列敘述何者正確？(A)此
25.在正常市況下，關於基差(Basis)下列敘述何者錯誤？(A)基差是期貨價格與現貨價格的差距值(B)基差風險是避險者承擔的風險(C)期貨價格增加幅度大於現貨價格增加幅度時，基差增加(擴大)(D)當
46.於實際應用上，利用線性迴歸式來估計最小風險避險比例，即：AS=a+bAF+誤差項。其中AS與AF 分別為現貨與期貨價格變動，a與b分別為係數。其中誤差項的變異數可以被視為：(A)現貨部位風險(B
73.於實際應用上，利用線性迴歸式來估計最小風險避險比例，即：△S=a+b△F＋誤差項。其中△S 與△F分別為現貨與期貨價格變動，a 與 b 分別為係數。其中誤差項的變異數可以被視為：(A)現貨部位風
42、 於實際應用上，利用線性迴歸式來估計最小風險避險比例，即： S △ ＝a＋bF △ ＋誤差項。其中 S △ 與 F△ 分別為現貨與期貨價格變動，a與b分別為係數。同時，Var（ S △ ）=50
17.於實際應用上，利用線性迴歸式來估計最小風險避險比例，即：△S＝a＋b△F＋誤差項。其中△S與△F 分別為現貨與期貨價格變動，a 與 b 分別為係數。其中誤差項的變異數可以被視為：(A)現貨部位風
20. 基差不包括下列何項特性？(A)現貨價格與期貨價格的差額(B)經由套利的力量，基差值會與持有成本保持相當的關係(C)隨時間的經過，基差會有愈來愈小的趨勢，且在交割時基差會等於零(D)在無套利的情
23. 下列關於期貨價與現貨價的關聯性之描述，何者為正確？a.期貨價與現貨價的變化大多為反向變動；b.有可能期貨價格上漲但現貨價格下跌；c.期貨價格永遠高於現貨價格；d.接近到期日時，期貨價格與現貨價
7. 根據持有成本理論，影響基差主要因素為現貨價格與期貨價格之差異，下列敘述何者錯誤？(A)期貨需求與基差呈負相關 (B)現貨需求與基差呈負相關(C)持有成本與基差呈負相關 (D)便利收益與基差呈正相