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7. 根據持有成本理論,影響基差主要因素為現貨價格與期貨價格之差異,下列敘述何者錯誤?(A)期貨需求與基差呈負相關 (B)現貨需求與基差呈負相關(C)持有成本與基差呈負相關 (D)便利收益與基差呈正相
問題詳情
7. 根據持有成本理論,影響基差主要因素為現貨價格與期貨價格之差異,下列敘述何者錯誤?
(A)期貨需求與基差呈負相關
(B)現貨需求與基差呈負相關
(C)持有成本與基差呈負相關
(D)便利收益與基差呈正相關
參考答案
答案:B
難度:
計算中
-1
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6. 假設張三侯持有一項期貨契約之名目本金為$500,000,原始保證金為 10%,維持保證金比例為 75%,若現在原始保證金餘額為$41,567,則張三侯需要採取何種行動?(A)再補$8,433 (
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8. 若投資人考慮進行農產品期貨交易,根據持有成本理論,下列何者不屬於農產品期貨的持有成本?(A)利息費用 (B)保險費用 (C)倉儲成本 (D)耗損成本
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9. 假設鴻源公司與 A 銀行訂約承作收取固定利率、支付浮動利率之利率交換契約,其財務操作效果與下列何者相同?(A)將既有的資產與負債均轉為固定利率(B)將既有的浮動利率負債轉為固定利率(C)將既有的
10. Delta 是選擇權交易員常用來避險的係數,假設現有 A 銀行一外匯交易員賣出 100 萬的英鎊買權,履約匯率 1.5800 美元/英鎊,即期匯率 1.5855 美元/英鎊。設 Delta=0
10. 某投資人進行日經指數期貨之空頭跨式交易(買權與賣權各 35,000 口,每口契約 500 日圓)。若當時日圓兌美元匯率為 100,且日經指數期貨報酬率每日波動度為 1.5%,當時日經期貨指數為
11. 根據期貨商風險管理實務守則之規範,期貨商對於所面臨之風險宜採取適當之回應措施。下列何者不是可行之風險回應措施?(A)保險 (B)風險控管 (C)風險承擔 (D)風險集中管理
12. 根據 Basel II 規範,下列何者不屬於作業風險之範圍?(A)天災 (B)系統當機 (C)聲譽受損 (D)外部詐欺
13. 下列何者不是風險衡量的相關指標?(A)分散度 (B) 波動度 (C)敏感度 (D)機率
14. 有關風險值(VaR)之衡量方 法,可以分為部分評價法和全額評價法二類。下列何種方法不屬於部分評價法?(A)GARCH 法 (B)歷史模擬法(C)歷史移動平均法 (D)指數加權移動平均(EWMA
15. 若以 GARCH 估計模式衡量風險值(VaR),則下列敘述何者錯誤?(A)GARCH 法強調正的條件平均報酬(B)GARCH 法考慮到變異數隨著時間經過的變動(C)GARCH 法可以解釋財務時
16. 根據我國財務會計準則相關規範,下列何者不是衍生性金融商品的個別風險?(A)法律風險 (B)價格風險 (C)評價風險 (D)審查風險
17. 有關傳統風險值的模型風險,下列敘述何者錯誤?(A)VaR 模型常以歷史資料為運算基礎(B)對於不曾發生卻往往造成致命危機的波動變化,VaR 模型比較無法處理(C)VaR 無法作為計算市場風險資
18. 根據新巴塞爾資本協定(Basel II)建議以回顧測試(Back Testing)來說明風險值計算模型的可接受性。當企業進行回顧測試,意即企業在比較下列那些數據? I. 每日預測投資組合之利潤
11. 假設銀行可動用資本共有 60 億元,金融相關業務之期望盈餘為 10 億元,相關業務員具有 10億元之盈餘波動度。如果盈餘呈現常態分配,在 95%信賴水準下,銀行應計提風險資本為?(A)6.3
12. 下列何項績效指標並未考量風險因素?(A)附加經濟價值(Economic Value Added, EVA )(B)風險調整後的資本報酬(Risk-Adjusted Return on Capi
19. 根據新巴塞爾資本協定(Basel II)對回顧測試之要求,在過去 250 天的回顧測試中,若投資組合真實損失超過風險值的次數為 12 次時,應列為哪一燈號區段?(A)綠燈 (B)黃燈 (C)藍
20. 有關假設性情境相關規範,根據衍生性商品政策小組(Derivatives Policy Group,DPG)之參考建議,對於「特定市場變動」(Specified Market Movements
21. 下列何者不是金融機構因操作金融商品而面臨的信用風險?(A)保證 (B)財富管理 (C)貿易融資 (D)交易之交割
22. 下列何者不是股價連結之結構型商品?(A)反轉換債券 (B)保本型票券(C)區間型債券 (D)指數流動收益選擇權債券
13. 請問指數期貨契約的 Gamma 值應為何?(A)1 (B)0 (C)1/2 (D)-1
23. 有關高收益票券之敘述,下列敘述何者錯誤?(A)看多型高收益票券可視為零息債券和賣出標的股票買權之組合(B)發行價格與高收益票券面額間的差額,是為高收益票券的隱含利息(C)若在到期日時,看多型高
24. 假設投資人吳永康買進一口12 月到期的臺指賣權,履約價為7200點,權利金 150 點(1 點 50元)。在選擇權到期當天,臺股指數為 7000 點,試問投資人吳永康對此選擇權契約的損益兩平點
25. 有關抵押債權受益憑證(Collateralized Debt Obligation, CDO)、抵押債券受益憑證(Collateralized Bond Obligation, CBO)以及抵
14. 店頭市場能採用不同的方法降低信用風險,下列何種方法將不易實行?(A)信用加速條款 (B)部位限制 (C)保證金與擔保品 (D)每日市價重估
26. 有關選擇權的 Gamma 風險,在下列何種情況下 Gamma 值最高?(A)距離到期日越長且選擇權處於價平時(B)越接近到期日且選擇權處於價內時(C)距離到期日越長且選擇權處於價內時(D)越接
15. 風險值的何項特色,促使業界人士快速接受其實務應用:(A)納入市場可能發生的極端事件 (B)以金額表示可能招致的損失風險(C)預測未來實現的損失 (D)以上皆是
16. 股權連結結構式商品(ELN)相當於發行機構賣出一個高收益零息債券給投資人,同時買進一個選擇權。若發行券商買進的是一個股票賣權(Put),則在進行 Delta 動態避險時,發行券商的避險操作原則