34.假設 6 個月的利率為 0.5%，國庫券的現貨價格為 97，在未來 6 個月裡國庫券利息給付之現值為1，則 6 個月的國庫債券期貨的價值為多少？(A)96 (B)97 (C)96.48 (D)9
31. 假設 6 個月的利率為 5%，國庫券的現貨價格為 96，在未來 6 個月裡國庫券利息給付之現值為 4，則 6 個月的國庫債券期貨的價值為多少?(A)92 (B)96.6 (C)97.65 (D
49. 假設 6 個月的利率為 5%，國庫券的現貨價格為 96，在未來 6 個月裡國庫券利息給付之現值為 4，則 6 個月的國庫債券期貨的價值為多少?(A)92 (B)96.6 (C)97.65 (D
80. 假設 6 個月的利率為 5%，國庫券的現貨價格為 96，在未來 6 個月裡國庫券利息給付之現值為 3，則 6 個月的國庫債券期貨的價值為多少？(A)93 (B)96 (C)97.65 (D)9
41.設6個月的利率為5%，國庫券的現貨價格為96元，在未來6個月裡國庫券會給付利息之現 值為3元，則6個月國庫券期貨的合理價格是多少？(A)93 元(B)96 元(C)97.65 元(D)99.84
71、 （ ） 小杜以$96.40 買進 1 張 3 月的國庫券期貨，若其以$97.00 平倉，則：(A) 獲利 6,000 (B) 獲利 1,500 (C) 損失 6,000 (D) 損失 1,50
8. 某一投資人預期美國聯邦理事會(Fed)將調漲利率，於是先在期貨市場賣出美國 91 天國庫券契約 2口，成交價格 96.28(%)。一個月後美國國庫券價格為 95.46(%)，於是將美國國庫券期貨
50.假設錢來公司持有臺灣國庫債券現貨總市值為2億元，存續期間為7.6年，期貨存續期間為9年，期貨價格為83.895。若錢來公司希望將存續期間調整至0（即不受利率波動影響），則其避險所需之TAIFEX
23. 假設 X 公司持有台灣國庫債券現貨總市值為 2 億元，存續期間為 7.6 年，期貨存續期間為 9 年，期貨價格為 83.895。若 X 公司希望將存續期間調整至 0（即不受利率波動影響），則其
3. 假設在 2001 年某日美國的 3 個月聯邦政府國庫券的名目利率為 5.350%; 而加拿大的 3 個月政府國庫券的名目利率為 5.035%。在此利率水準下，債券市場的交易者認為持有美國政府國庫
假設某基金經理人手中所握有的股票投資組合市值為6億臺幣，而且該投資組合之β值為1.2，若該基金經理人看壞未來一個月的股市行情，而想把投資組合之β值降為0.8，且一個月期大臺指當時的價格為9500點，【
23. 有一位投資組合經理人手上持有價值$10 百萬美元，修正存續期間為 6.8 年的債券投資組合，需要避險三個月。目前債券期貨價格為 93-02，名目本金為$100,000。假設其修正存續期間可用最
28. 如果 6/15 市場上新臺幣對美元之即期匯率為 USD1=NT$29.50，而一年期新臺幣國庫券年利率為1.5％，且一年期美元國庫券年利率為 2.5％，那麼 6 個月後之美元對臺幣遠期契約之均
23.若預期長期利率相對於短期利率變高，此時可採取什麼價差策略？(A)買進公債期貨，賣出國庫券期貨 (B)賣出公債期貨，買進國庫券期貨(C)買進國庫券現貨，賣出國庫券期貨 (D)買進公債現貨，賣出公債
38、 （ ） 同時買進一張三月份國庫券（T-Bill）期貨，賣出一張三個月的歐洲美元（Eurodollar）定期存單期貨，稱為：(A) 上跨式部位 (B) 下跨式部位 (C) 多頭 TED 價差交易
79.若預期長期利率相對於短期利率變高，此時可採取什麼價差策略？(A)買進公債期貨，#出國瘅券期貨(B)賣出公債期貨，買進國庫券期貨(C)買進國庫券現貨，賣出國庫券期貨(D)買進公債現貨，费出公債期貨
38. 同時買進一張三月份國庫券（T-Bill）期貨，賣出一張三個月的歐洲美元（Eurodollar）定期存單期貨，稱為： (A)上跨式部位 (B)下跨式部位 (C)多頭 TED 價差交易 (D)空頭
33.同時買進一張三月份國庫券（T-Bill）期貨，賣出一張三個月的歐洲美元（Eurodollar）定期存單期貨，稱為：(A)上跨式部位 (B)下跨式部位 (C)多頭 TED 價差交易 (D)空頭 T
24.假設明年 3 月黃豆期貨的價格為$6.2，而同年 6 月的黃豆期貨價格為$6.72，如果儲存成本為每月$0.12，則應：(A)買 3 月契約，賣 6 月契約 (B)買 6 月契約，賣 3 月契約
14、 （ ） 小恩以98.1賣出一口6月份美國CBOT國庫券期貨，他以97.6平倉，請問交易盈餘為：(A) 獲利5點，$125 (B) 獲利50點，$1,250 (C) 損失50點，$1,250 (
28. 假設一金融機構要求投資於一年期、零利率公司債的預期收益率，至少必須等於零利率國庫券的收益率。今有一年期零利率國庫券的利率為 10%，B 級企業零利率債券的利率為 14%，則借款人的違約機率及該
10. 假設目前的期貨價格為 40 美分，預估未來六個月可能上漲至 44 美分或下跌至 34 美分。若市 場無風險利率為 6%，則履約價格為 37 美分的六個月期貨賣權的價值應是多少？ (A) 3.0
6. 假設現在原油每桶的現貨價格為 90 美元，每月之倉儲費用為每桶 2 美元，資金借貸之年利率為 3%。請問 4 個月後到期之原油期貨，其目前市場價格最可能為每桶多少美元？【題組】7. 承上題，假設
42、 （ ） 某甲買了 5 口九月份國庫券期貨合約，價格為$95.6，後來於$96.05 平倉，每口佣金為$75，則損益為：(A) 賺 1,050 (B) 賺 5,250 (C) 賺 5,625 (
6. 假設現在原油每桶的現貨價格為 90 美元，每月之倉儲費用為每桶 2 美元，資金借貸之年利率為 3%。請問 4 個月後到期之原油期貨，其目前市場價格最可能為每桶多少美元？(A) $98 (B) $
20. 假設現在原油現貨價格為每桶 65 美元，每月之倉儲費用為每桶 2 美元，資金借貸之年利率為 4%。請問 6 個月後到期之原油期貨，其目前市場價格最可能為每桶多少美元？(A)$76.1 (B)$
28. 假設現在原油現貨價格為每桶 60 美元，每月之倉儲費用為每桶 3 美元，資金借貸之年利率為4%。請問 6 個月後到期之原油期貨，其目前市場價格最可能為每桶多少美元？(A)$65.4 (B)$7
28. 假設現在原油現貨價格為每桶 60 美元，每月之倉儲費用為每桶 3 美元，資金借貸之年利率為4%。請問 6 個月後到期之原油期貨，其目前市場價格最可能為每桶多少美元？(A)$65.4 (B)$7
26.某甲買了5口9月份國庫券期貨合約，價格為 $95.6，後來於 $96.05平倉，每口佣金為 $75，則損益為：(A)賺 1,050 (B)賺 5,250 (C)賺 5,625 (D)選項A、B、
11、 （ ） 假設某一股價指數現貨價值為 200 元，且其股利支付率為 2%，而一年期利率為 8%，則該股價指數6 個月後到期之期貨價值應為？（一般複利下）(A) 216 元 (B) 206 元 (