38. 小恩看好電子類股後市，1/3 買進 1 口 2 月份履約價格 200 點、權利金 5 點的 TEO 賣權，支付權利金 5 點，並同時賣出 1 口 2 月份履約價格 220 點、權利金 10 點
51.仙凡看好電子類股後市，1月3日買進1口二月份履約價格200點的TE0賣權，支付權利金5點， 並同時賣出一口二月份履約價格220點TE0賣權，收取權利金10點，則若2月17日選擇權到期， 最後結算
38. 小涵看好金融類股後市，買進 1 口 7 月份履約價格 1,000 點 TFO 賣權，並同時賣出 1 口 2 月份履約價格 1,400 點 TFO 賣權，則此一價差組合應繳交多少保證金？(A)4
97.寶玉預期金融指數盤整，1/3賣出1口二月份履約價格1,000點TFO買權，收取權利金50點， 並同時賣出1 口二月份履約價格1,000點TF0賣權，收取權利金35點，2/17選擇權到期，金 融指
29.張三依據其對未來短期股市趨勢之研判，決定買進10口近月履約價格8，900的臺指買權，支付21.5點權利金，同時賣出10 口近月履約價格9，000臺指買權，收取2. 1點權利金，在不考慮 交易成本
20. 某投資者依據未來股市趨勢，決定買進一口近月履約價格 12,200 的臺指買權，支付 50 點權利金，同時賣出 1 口近月履約價格 12,000 臺指買權，收取 140 點權利金，在不考慮交易成
2. 最近臺灣股市在萬點之上盤旋，德萊馥投資人進行以下投資策略，買進一口近月履約價格為 11,000的臺指賣權，支付權利金 164 點，同時賣出一口近月履約價 11,250 臺指賣權，收取 325 點
30.小恩 11 月 1 日買進臺指選擇權 12 月份買權，履約價格 4,100 點，權利金 180 點，11 月 15 日，盤中以310 點賣出，請問小恩交易臺指選擇權之損益為何？(A)損失 5,0
53.老張做選擇權價差交易，買進一個履約價為 100 的賣權，權利金 5 元，同時賣出一個履約價為 125 的賣權，權利金 20 元，若到期時標的物現貨價格為 115，在不考慮交易成本下，老張此價差交
29. 買進 12 月份 T-Bond 買權，履約價格 70，權利金 1.5；賣出 12 月份 T-Bond 買權，履約價格65，權利金 2。以上交易是： (A)買權看空價差交易 (B)賣權看空價差交
10. 小明看好未來 1 個月台積電股票的走勢，決定買進 1 口履約價格為 500 元(點)並賣出 1 口履約價格為 530 元(點)之股票買權，權利金分別是 30 點與 20 點(每點價值 1,00
11. 假設 10 月 8 日甲公司股票 48 元，小涵看空甲公司未來發展，故買進 11 月份賣權，履約價格 50 元，權利金 2 點。當 11 月 20 日到期，假設最後結算價 40 元，進行履約。
41. 假設 10 月 8 日甲公司股票 48 元，小涵看空甲公司未來發展，故買進 11 月份賣權，履約價格 50 元，權利金 2 點。當 11 月 20 日到期，假設最後結算價 40 元，進行履約。
【題組】7. 根據表 1 選擇權保證金數據，指數現貨價為 16,000 點，某投資人買進遠月履約價為 16,200 點之買權，支付權利金 350 點，賣出近月履約價為 16,200 點之買權，收取權利
13. 李先生買進一個 8 月到期，履約價為 16500 的台指選擇買權，權利金為 150 點，同時賣出一個 8 月到期，履約價為 17000 的台指選擇買權，權利金為 100 點，李先生對 8 月股
【題組】8. 根據表 1 選擇權保證金數據，指數現貨價為 16,000 點，某投資人買進近月履約價為 16,200 點之買權，支付權利金 180 點，賣出近月履約價為 16,000 點之買權，收取權利
【題組】9. 根據表 1 選擇權保證金數據，指數現貨價為 16,000 點，某投資人買進近月履約價為 16,000 點之買權，支付權利金 260 點，賣出近月履約價為 16,200 點之買權，收取權利
30. 6 月 1 日時，美國紅蘋果公司預期 1 個月後將會收到€100,000，為了規避匯率風險而在市場買了2 口 9 月份到期的歐元賣權（假設每口契約為€50,000），權利金和履約價格分別為$0
42. 小恩以 52 元買進 A 股票後，又買進同量的 A 股賣權，其履約價格為 50 元，權利金為 1 元，則小恩在權利期間結束時，每單位之最大可能虧損為：(A)52 元 (B)2 元 (C)1 元
7. 假設某投資人各賣出一個 10 月到期且履約價格 8,800 點、及一個 10 月到期且 9,200 點的台指賣權，並同時買進兩個 10 月到期且履約價格為 9,000 點的台指賣權(各履約價格之
31.某投資人認為下個月的臺股指數將會小跌，決定採用臺指選擇權買權空頭價差策略，賣出履約價格為 10,400 點之臺指買權(權利金 130 點，每點價值為新台幣 50 元)，同時買進履約價格為10,5
24.小恩以$1,660/盎司買入黃金期貨，同時賣出買權其履約價為$1,670/盎司，權利金$15/盎司，則 其最大損失為：(A)$15/盎司(B)$1,645/盎司(C)$1,670/盎司 (D)1
22. 投資人購買 12 月份到期、履約價格為 30 元之 1 口 A 公司買權，其權利金成交金額為 8 點。到期日當天 A 公司收盤價為 35 元，且 A 公司於選擇權存續期間中無償配股 20%，若
32. 小蔡認為下個月的臺股指數將會小跌，決定採用臺指選擇權買權空頭價差策略，賣出履約價格 10,400點臺指買權(權利金 150 點)，同時買進 10,500 點臺指買權(權利金 90 點)。請問若
5. 小明買進聯詠(股票代號:3034)股票之亞洲式賣權，到期期間 6 個月，履約價格 420 點，到期時以前 5 個營業日收盤價之算數平均數為結算價，權利金為 35 點。假設聯發科到期日前 5 個收
12.David買進1 口 TNX買權（10年美國中期公債YTM之買權），假設履約價格82的TNX買權之權 利金為2點（每點價值US$100元）。請問到期時，若TNX買權的最後結算價格為88，則Dav
23、 （ ） 小堯看好未來1 個月長期公債期貨價格的走勢，決定買進履約價格為88 並賣出履約價格為 92 之利率期貨買權，權利金分別是C1 與C2，請問其最大可能執行獲利為：(A) C1＋C2 (B
34. 假設目前臺灣加權股價指數為 9,500 點，6 個月後到期、履約價格為 10,000 點之臺指賣出選擇權 (TXO)權利金為 800 點，請問此賣權的時間價值為多少元？(A)$94,200(B
14. 某投資者依據其對未來短期股市趨勢之研判，決定買進 5 口近月履約價格 12,400 的臺指買權，同時賣出 5 口近月履約價格 12,200 臺指買權，此為何種策略？(A)買權空頭價差(Bear
16. 假設小陳先買進每股 41.2 元的甲公司股票 1,000 股，之後，小陳再買進履約價格為 47.5 元，權利金為 1.8 元的甲公司賣權。在賣權到期時，小陳以每股 48.3 元賣出其所擁有的甲
26.某投資者依據其對未來短期股市趨勢之研判，決定買進5口近月履約價格12,400的臺指買權，同時賣出5口近月履約價格12,200臺指買權，此為何種策略？(A)買權空頭價差(Bear Call Spr
26.有關「空頭價差」的敘述，下列何者正確？(A)空頭價差可以提高選擇權所需權利金，降低商品參與率(B)使用時機為預期未來標的資產價格將大幅下跌(C)買進低履約價格買權同時賣出高履約價格買權 (D)賣
54.有關「多頭價差」保本型商品的敘述，下列何者正確？(A)多頭價差可以提高選擇權所需權利金，降低商品參與率(B)使用時機為預期未來標的資產價格將大幅上漲(C)買進低履約價格買權同時賣出高履約價格買權
24.假設投資人於11月11日買進一口近月臺指選擇權(TXO)買權，履約價為13,000點，支付權利金1,200點(每點新台幣50元)，則損益兩平點為多少？(A)11,800(B)13,000(C)1
3.假設某投資人各買入1個9月到期且履約價格8400點台指買權、9月到期且履約價格8800 點的台指買權，並同時賣出兩個9月到期且履約價格為8600點的台指買權（各履約價格之 台指買權成交價如下表），
33、 （ ） 小嵐買進一股 60 元股票，同時買進該股票履約價格為 55 元之賣權，其權利金為 5 元，試問該投資組合於到期日時，最大可能獲利為何？(A) 5 元 (B) 10 元 (C) 15 元
6. 某 3 個月期買權(three-month call)其履約價格$50，選擇權之權利金$6；另同時間同類型 3 個月期賣權(three-month put)其履約價格$45，選擇權之權利金$5。
35.甲於大盤止跌時，買進一口近月小型臺指期貨，價位 4232 點。他擔心指數會繼續下跌，故同時買進一口臺指賣權避險，履約價 4000 點，權利金 57 點。隨後指數上漲，甲以 4432 點價位將期貨
33.甲於大盤止跌時，買進一口近月小型臺指期貨，價位 4232 點。他擔心指數會繼續下跌，故同時買進一口臺指賣權避險，履約價 4000 點，權利金 57 點。隨後指數上漲，甲以 4432 點價位將期貨