下列何者屬一般空頭避險者

23. 在逆向市場中，若基差變大，則對下列何者有利？(A)空頭避險者 (B)多頭避險者(C)交叉避險者 (D)不進行避險者

16.在逆向市場中，若基差變大，則對下列何者有利？(A)空頭避險者(B)多頭避險者(C)交叉避險者(D)不進行避險者

21. 逆向市場中，基差由 2 變為 1，即表示對何者有利？(A)多頭避險者 (B)空頭避險者 (C)交叉避險者 (D)不避險者

67. 逆向市場中，基差由 2 變為 1，即表示對何者有利？(A)多頭避險者 (B)空頭避險者 (C)交叉避險者 (D)不避險者

09、 （ ） 逆向市場中，基差由2變為1，表示對何者有利？(A) 多頭避險者 (B) 空頭避險者 (C) 交叉避險者 (D) 不避險者。

73.逆向市場中，基差由2變為1，即表示對何者有利？(A)多頭避險者(B)空頭避險者(C)交叉避險者(D)不避險者

49. 在逆向市場下，若現貨和期貨價格同時下跌，則對下列何者不利？(A)多頭避險者 (B)空頭避險者(C)套利者 (D)不一定

73.在逆向市場下，若現貨和期貨價格同時下跌，則對下列何者不利？(A)多頭避險者(B)空頭避險者(C)套利者(D)不一定

109.在逆向市場下，若現貨和期貨價格同時下跌，則對下列何者不利？(A)多避避險者 (B)空頭避險者 (C)套利者 (D)不一定。

8.實物交換（Exchangefor Physicals，EFP)是期貨部位相反的兩避險者彼此同意將其現貨部位 轉換成期貨部位。空頭避險者將以手中持有的現貨與多頭避險者何種期貨部位交換？(A)空頭部位

9. 實物交換（Exchange for Physicals，EFP）是期貨部位相反的兩避險者同意將彼此的期貨與現貨部位互換。空頭避險者將以手中持有的現貨與多頭避險者何種期貨部位交換？ (A)空頭部位

09、 （ ） 實物交換（Exchange for Physicals，EFP）是期貨部位相反的兩避險者同意將彼此的期貨與現貨部位互換。空頭避險者將以手中持有的現貨與多頭避險者何種期貨部位交換？(A)

23.下列哪種狀況對期貨空頭避險者有利？(A)正向市場基差變大 (B)反向市場基差變小(C)反向市場基差變大 (D)以上皆非

70.一位空頭避險者，在沖銷日時會：(A)買進期貨(B)賣出期貨(C)買期貨，同時賣現貨(D)賣期貨，同時買現貨

14.一位空頭避險者，在沖銷日時會：(A)買進期貨(B)賣出期貨(C)買期貨，同時賣現貨(D)賣期貨，同時買現貨

12、 （ ） 一位空頭避險者，在沖銷日時會：(A) 買進期貨 (B) 賣出期貨 (C) 買期貨，同時賣現貨 (D) 賣期貨，同時買現貨

13. 一位空頭避險者，在沖銷日時會：(A)買進期貨 (B)賣出期貨(C)買期貨，同時賣現貨 (D)賣期貨，同時買現貨

13. 空頭避險者在避險平倉時之現貨與期貨交易分別是：(A)買現貨賣期貨 (B)賣現貨買期貨(C)同時買進現貨與期貨 (D)同時賣出現貨與期貨

23. 空頭避險者在避險平倉時之現貨與期貨交易分別是：(A)買現貨賣期貨 (B)賣現貨買期貨 (C)同時買進現貨與期貨 (D)同時賣出現貨與期貨

24. 空頭避險者在避險平倉時之現貨與期貨交易分別是：(A)買現貨賣期貨 (B)賣現貨買期貨(C)同時買進現貨與期貨 (D)同時賣出現貨與期貨

39.下列何者，不屬於一般的多頭避險者？(A)罐頭製造商 (B)超級市場公司(C)生產小麥農夫 (D)融資公司應允貸款給企業

39. 下列何者，不屬於一般的多頭避險者？(A)罐頭製造商 (B)超級市場公司(C)生產小麥農夫 (D)融資公司應允貸款給企業

14.下列何者，不屬於一般的多頭避險者？(A)罐頭製造商 (B)超級市場公司(C)生產小麥農夫 (D)融資公司應允貸款給企業

35. 下列敘述何者為真？I.在正向期貨市場中，基差變大對多頭避險有利；II.在正向期貨市場中，基差變大對空頭避險有利；III.在反向期貨市場中，基差變大對多頭避險有利；IV.在反向期貨市場中，基差變

21. 下列有關期貨避險的敘述，何者是正確的判斷多頭避險(long hedge)與空頭避險(shorthedge)？(A)依避險時間的長短來判斷 (B)依買進或賣出期貨部位來判斷(C)依現貨部位是多頭

21. 有關基差的說明，何者正確？(A)基差由 8 變為-3，有利空頭避險 (B)其定義為不同到期月份期貨之間的差(C)由-5 變為-1 為轉弱 (D)基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不利

30. 有關基差的說明，何者正確？ (A)基差由 8 變為-3，有利空頭避險 (B)其定義為不同到期月份期貨之間的差 (C)由-5 變為-1 為轉弱 (D)基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不利

274.以買進期貨來避險稱為? (A)多頭避險(B)空頭避險 (C)多空避險(D)以上皆非

275.以賣出期貨來避險稱為? (A)多頭避險(B)空頭避險 (C)多空避險(D)以上皆非

82、 有關基差的說明，何者正確？(A) 基差由 8 變為-3，有利空頭避險 (B) 其定義為不同到期月份期貨之間的差 (C) 由-5 變為-1 為轉弱 (D) 基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不

19.有關基差的說明，何者正確？ (A)由－5 變為－2 為轉弱 (B)其定義為不同到期月份期貨之間的差 (C)基差由 8 變為－2，有利空頭避險 (D)基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不利

12.下列何者不會是期貨多頭避險者？(A)種植黃豆之農人(B)紡織廠(C)可可進口商(D)選項ABC皆非

23. 下列何者不會是期貨多頭避險者？(A)種植黃豆之農人 (B)紡織廠 (C)可可進口商 (D)選項ABC皆非

30、 （ ） 有關基差的說明，何者正確？(A) 基差由 8 變為-3，有利空頭避險 (B) 其定義為不同到期月份期貨之間的差 (C) 由-5 變為-1 為轉弱 (D) 基差為負，且絕對值變大時，對空

20. 石油公司與國外供應商簽訂長期固定價格購油合約，以穩定採購原油成本，此一策略可以視為：(A)多頭避險 (B)空頭避險(C)價差套利 (D)投機行為

33.某交易者認為目前小麥的現貨價格太低，所以買進小麥現貨，並賣出等量的小麥期貨契約，到交割日 時，以現貨交割，此作法稱之為：(A)空頭避險(B)交叉交易(C)套利交易(D)多頭避險

18. 石油公司預期國際原油價格將發生大幅度波動，事先與國外供應商訂定長期固定價格購油合約，試問該方式為何？(A)多頭避險 (B)空頭避險(C)投機價差交易 (D)選項A、B、C皆非

14. 石油公司預期國際原油價格將發生大幅度波動，事先與國外供應商訂定長期固定價格購油合約，試問該方式為何？(A)多頭避險 (B)空頭避險 (C)投機價差交易 (D)選項( A )( B )( C )

17.考慮期貨和現貨市場中期貨和現貨價格的關係，請問下列何項敘述為非？(A)正向市場時，若是空頭避險基差( Basis)絕對值變小有利(B)正向市場時，若是多頭避險基差( Basis)絕對值變大有利(

24. 中國石油公司預期國際原油價格將發生大幅度波動，事先與國外供應商訂定長期固定價格購油合約，試問該方式為何？(A)多頭避險 (B)空頭避險 (C)投機價差交易 (D)選項A、B、C皆非

79、 下列何者不會是期貨多頭避險者？(A) 黃豆進口商 (B) 紡織廠 (C) 種植可可之農人 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆非

22. 空頭避險策略中，下列何種基差值的變化對於避險策略有負面貢獻？(A)基差值為正，而且絕對值變大 (B)基差值為負，而且絕對值變小(C)基差值為正，而且絕對值變小 (D)無法判斷

9. 空頭避險策略中，下列何種基差值的變化對於避險策略有負面貢獻？(A)基差值為正，而且絕對值變大 (B)基差值為負，而且絕對值變小(C)基差值為正，而且絕對值變小 (D)無法判斷

25.空頭避險策略中，下列何種基差值的變化對於避險策略有負面貢獻？(A)基差值為正，而且絕對值變大(B)基差值為負，而且絕對值變小(C)基差值為正，而且絕對值變小(D)無法判斷

108.多頭避險者在基差 -7 時進行避險，在基差 1 時結清部位，其避險損益為：(A)獲利 8 (B)損失 8 (C)獲利 6 (D)損失 6。

10. 多頭避險者在基差-7 時進行避險，在基差-2 時結清部位，其避險損益為：(A)獲利 9 (B)損失 9 (C)獲利 5 (D)損失 5

39.多頭避險者在基差－7時進行避險，在基差1時結清部位，其避險損益為：(A)獲利8 (B)損失8(C)獲利6 (D)損失6

44 某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為 6 '當中盤商從市場購得現貨後，結采其避險，基差變為 +7 '則:(A) 採空頭避險 (B) 基差變弱 (C) 此為逆

102.某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為 -6，當中盤商從市場購得現貨後，結束其避險，基差變為 +7，則：(A)採空頭避險 (B)基差變弱 (C)此為逆向市場 (D)損益為 -1

68.某毅物中盤商為其即將需要的農作物採避險。避險之初基差為-6，當中盤商從市場購得現貨後， 結束其避險，基差變為+7，則：(A)採空頭避險(B)基差變弱(C)此為逆向市場 (D)損益為-13