【評論主題】48. 對不特定人募集期貨信託基金時，以下何種機構不得擔任基金銷售機構辦理基金銷售事宜？(A)符合「期貨信託基金管理辦法」所定資格條件之期貨經紀商(B)符合「期貨信託基金管理辦法」所定資格條件之信託業
【評論內容】第 24 條 期貨信託事業對不特定人募...
【評論主題】16. 期貨信託基金保管機構不能繼續從事期貨信託基金保管業務之情形，不包括下列何者？(A)因解散、停業、歇業、許可遭撤銷或廢止(B)與期貨信託事業協議辭卸保管職務(C)保管期貨信託基金不善，遭期貨公會
【評論內容】第 73 條 基金保管機構因解散、停業、★★...
【評論主題】13. 依「期貨信託基金管理辦法」之規定，有關期貨信託基金會計之敘述，下列何者正確？(A)期貨信託事業運用每一期貨信託基金，應依主管機關規定之格式及內容於每會計年度終了後二個月內，編具年度財務報告(B
【評論內容】第 81 條 期貨信託事業運用每一期貨...
【評論主題】12. 下列有關受益憑證之規定，何者錯誤？(A)期貨信託基金受益憑證發行日後，應於保管機構收足申購價金日起三個營業日內，以實體方式交付申購人(B)處理受益憑證登錄帳簿劃撥之作業辦法，由主管機關定之(C
【評論內容】第 61 條 期貨信託事業於期貨信託基...
【評論主題】9. 下列有關期貨信託事業行使期貨信託基金持有股票之投票表決權之規定，何者為正確？(A)原則上應由期貨信託事業指派基金經理人為之(B)應基於事業之最大利益行使(C)期貨信託事業應將期貨信託基金所持有股
【評論內容】第 34 條 期貨信託事業行使期貨信託...
【評論主題】7. 依我國期貨交易法之規定，期貨結算機構於其結算會員不履行結算交割義務時，下列各項款項之支應順序何者正確？ Ⅰ.違約期貨結算會員繳存之結算保證金 Ⅱ.違約期貨結算會員繳存之交割結算基金 Ⅲ.其他期貨
【評論內容】第 49 條 期貨結算機構於其結算會員...
【評論主題】5. 依我國期貨交易法之規定，下列有關期貨交易所之敘述何者錯誤？(A)會員制期貨交易所，為非以營利為目的之社團法人(B)會員制期貨交易所之會員，不得少於 7 人(C)公司制期貨交易所之組織，以股份有限
【評論內容】第 21 條 會員制期貨交易所，為非以...
【評論主題】60.觀察銀行是否存在嚴重的流動性風險，下列敘述何者錯誤？(A)對外籌資窒礙難行，組織內部彼此牽制，推動困難(B)借款客戶嚴重違約，導致銀行發生擠兌，宣告破產(C)存款客戶嚴重違約，導致銀行發生擠兌，
【評論內容】
存款借款客戶嚴重違約，導致銀行發生擠兌，宣告破產，俗稱致命性風險(Fatal Risk)
【評論主題】32.已知債券市值為 10,000 元，PVBP(Present Value of One Basis Point)為 5。利率若上升 10 基點(basis point)，債券價格將成為下列何者？(
【評論內容】10000*(1-5*.....看完整詳...
【評論主題】31.假設常態情況的容忍水準為 1%，殖利率之標準差為 0.5%，敏感性係數β為 0.5，下列敘述何者正確？(A) VaR=0-2.325×1×0.005 (B) VaR=0-2.325×1×0.01
【評論內容】VAR=0-容忍水準*殖利率之標準差*敏★★★★...
【評論主題】28. 依「期貨信託基金管理辦法」之規定，期貨信託事業運用對不特定人所募集之每一期貨信託基金從事由期貨信託事業所發行之期貨信託基金受益憑證或外國基金管理機構所募集或經理之期貨基金，下列何者敘述正確?(
【評論內容】
B.60%
C.30%
【評論主題】22.某面額50萬元，半年付息一次，票面利率6.5%，半年後到期之債券，現值為505,925元，其半年之折現因子為多少？(A)0.88(B)0.9(C)0.95(D)0.98
【評論內容】終值=500000*1.065/2=516250 ,505925/516000=0.98
【評論主題】27.某債券之Macaulay Duration為4.68，殖利率為5%，半年付息一次，其Modified Duration為多少？(A)4.255(B)4.457(C)4.566(D)4.68
【評論內容】
4.68/(1.025)=4.4566
【評論主題】23.假設有一債券票面利率為1%，當殖利率下跌到0.99%時，則債券價格從100元上漲至100.2元，試問該債券的存續期間最接近幾年？(A)2年 (B)10年 (C)20年 (D)無法判斷
【評論內容】
債券價格100.2-100=0.2
基本點1%-0.99%=0.01%
0.2/0.01=20年
利用公式DV01=Dmod*P>>Dmod=P/DV01
【評論主題】13.以下有關於美元擔保債權證券(CDO)之敘述何者為非？(A)合成式CDO最常見的發行天期為五年(B)CDO通常會透過外部第三者加強信用(C)CDO依包裝的債權可分為合成式CDO與現金式CDO(D)
【評論內容】區分為高.中.次級債券,由評等最低的券次...
【評論主題】12.有關國內景氣循環指標之說明，下列何者正確？(A)為一綜合性指標，提供一般景氣之衡量(B)M1B變動率及失業率是領先指標之最佳參考指標(C)景氣不好時，景氣對策信號將出現紅燈(D)皆為每季公布一次
【評論內容】B.m1b:領先指標 失業率:落........
【評論主題】56. D 銀行承作二筆衍生性金融交易：其一為名目本金新臺幣 100 億元之五年期利率交換契約，適用計算權數為 0.005；其二為名目本金新臺幣 10 億元之三年期外匯交換契約，適用計算權數為 0.0
【評論內容】
信用風險性資產=(當期暴險額+潛在暴險額)*風險權數=(當期暴險額+名目本金*潛在暴險計算權數)*風險權數
=(1+100*0.005)*50%+(0.5+10*0.05)*50%=1.25
【評論主題】47.丁公司 2019 年 12 月 31 日的流動資產為 90,381 萬元、長期投資 33,422 萬元、固定資產 207,005 萬元、流動負債 41,189 萬元、長期負債 29,000 萬元
【評論內容】
固定長期適合率=(固定資產+長期投資)/(淨值+長期負債)*100%
【評論主題】58.五年期的英國純折扣債券，面額為 100 英鎊，市場顯示相同風險等級的五年期殖利率為 3%。若英鎊對美元的匯率為 1：1.3310，則當英鎊貶值 1%，債券價值將變動多少幅度？(A)增加 0.84
【評論內容】
=100/1.03^5*1%
【評論主題】55.資本適足率為 10.5%的大直銀行，使用內部評等法，對 AAA 級授信客戶，設定 14%風險權數，低於標準法使用的 20%，若該銀行承作此客戶 10 億元「無擔保授信」，請問兩種方法相差多少資本
【評論內容】
=10E*10.5%*(20%-14%)=0.063E
【評論主題】17. 假設甲投資人將其持有二年面額 400 萬之分割本金公債於市場賣出，依證券櫃檯買賣中心之利息分攤基礎表，計算出其利息所得為 150,000 元，請問如果投資人為國內自然人，其應扣繳利息所得稅款為
【評論內容】
公債利息所得稅10%
150000*10%=15000
【評論主題】4. 由歷史資料我們發現在 99%信賴區間下，10 年期公債殖利率在 1 週內最多可能上升 20 個基本點，試問市價 1,000 萬元、存續期間為 9 年的 10 年期公債，在 1 個月內（約 4 週
【評論內容】
1000*9*0.2*4平方根=36