【評論主題】60.若 A 公司發行一種浮動利率債券，並向銀行買進「利率上限」(interest rate cap)合約以保護未來利率上漲的風險。已知名目本金是 2,000 萬元，1 年後到期，標的利率是 3M T
【評論內容】名目本金*利率差額*期間2000萬*（3.2%-3%）...
【評論主題】59.某一股票基金與股票指數期貨的相關係數為 0.825，股票基金的標準差為 0.4，股票指數期貨的標準差為 0.3，請問在風險最小化之避險比率為何？(A) 0.9 (B)1 (C)1.1 (D)1.
【評論內容】現貨與期貨的相關系數*（現貨標準差/期貨...
【評論主題】60.若 A 公司發行一種浮動利率債券，並向銀行買進「利率上限」(interest rate cap)合約以保護未來利率上漲的風險。已知名目本金是 2,000 萬元，1 年後到期，標的利率是 3M T
【評論內容】名目本金*利率差額*期間2000萬*（3.2%-3%）...
【評論主題】60.若 A 公司發行一種浮動利率債券，並向銀行買進「利率上限」(interest rate cap)合約以保護未來利率上漲的風險。已知名目本金是 2,000 萬元，1 年後到期，標的利率是 3M T
【評論內容】名目本金*利率差額*期間2000萬*（3.2%-3%）...
【評論主題】60.若 A 公司發行一種浮動利率債券，並向銀行買進「利率上限」(interest rate cap)合約以保護未來利率上漲的風險。已知名目本金是 2,000 萬元，1 年後到期，標的利率是 3M T
【評論內容】名目本金*利率差額*期間2000萬*（3.2%-3%）...
【評論主題】60.若 A 公司發行一種浮動利率債券，並向銀行買進「利率上限」(interest rate cap)合約以保護未來利率上漲的風險。已知名目本金是 2,000 萬元，1 年後到期，標的利率是 3M T
【評論內容】名目本金*利率差額*期間2000萬*（3.2%-3%）...
【評論主題】59.某一股票基金與股票指數期貨的相關係數為 0.825，股票基金的標準差為 0.4，股票指數期貨的標準差為 0.3，請問在風險最小化之避險比率為何？(A) 0.9 (B)1 (C)1.1 (D)1.
【評論內容】現貨與期貨的相關系數*（現貨標準差/期貨...
【評論主題】48.申報個人綜合所得稅時，可列為「列舉扣除額」之項目中，不包括下列何者？(A)醫藥及生育費 (B)災害損失(C)財產交易損失 (D)購屋借款利息
【評論內容】財產交易損失屬於特別扣除額
【評論主題】45.依我國所得稅法規定，以哪些人為被保人之保險費不可申報列舉扣除？(A)納稅義務人本人(B)納稅義務人之配偶(C)納稅義務人之直系親屬(D)受納稅義務人扶養之兄弟姊妹
【評論內容】保險費限扣除納稅義務人本人、配偶、受撫養直系親屬
【評論主題】43.假設甲有資金200萬元，擬投資股票，而股票虧損風險上限為25%，而其可接受之最大年度損失為20萬元，請問其股票投資比率上限約為何？(A) 25% (B) 30% (C) 35% (D) 40%
【評論內容】假設股票投資比率為x200*x*25%=20
【評論主題】33.陳君現年40歲，希望在60歲退休時自行準備3,000萬元退休金，其目前有200萬元可供投資，年投資報酬率為 10%，請問陳君每年另須投資多少錢？(A) 31.2萬元 (B) 30.5萬元 (C)
【評論內容】200*複利終值(20,10%)+x*年金終值(20,10%)=3000X=28.9
【評論主題】32.有關國民年金之敘述，下列敘述何者錯誤？(A)該保險制度之主管機關為財政部，委託勞工保險局辦理(B)採柔性強制加保，即不加保沒有罰則，只是不能享受國民年金之保障(C)一般被保險人，保險費由政府負擔
【評論內容】國民年金的主管機關為內政部，由內政部委託勞保局辦理
【評論主題】29.比較房貸利率時要以至少10年期的平均利率來相較，假設無其他轉貸成本，舊房貸利率為4%，新房貸利率第一年2%，第二年3%，第三年4%，第四年以後5%，請問其10年平均利率與舊房貸利率相較為何？(A
【評論內容】(2+3+4+5*7)/10=4.4....10年平均利率4.4-4=0.4
【評論主題】24.張先生年30歲，估算每個小孩生涯支出需470萬元，其每年稅後收入120萬元，夫妻每月共開銷2.5萬元，計畫購置600萬元住宅，55歲退休，退休後夫妻繼續生活35年，則張家最多能養育幾個孩子而張太
【評論內容】收入=120*（55-30）=3000支出=2.5*12*（90-30）=1800
【評論主題】21.老陳投資尚餘7年到期、每年付息一次、面額100萬元的債券，若該債券市場殖利率為4%時，計算得知其市場價格為 110萬元，請問該債券每年固定債息應為何？（取最接近值）(A) 4.66萬元 (B)
【評論內容】假設X為債券固定債息X*年金現值(7,4%)+100*複利現值(7,4%)=110
【評論主題】20.假設預期報酬率4%下，小李希望在10年後能累積一筆 500萬元創業基金，除計畫每年儲蓄40萬元，為達成理財目標，小李至少應於期初投資多少金額？(A) 13.4萬元 (B) 15.4萬元 (C)
【評論內容】假設x為期初投資金額
【評論主題】19.有關貨幣時間價值的運用，下列敘述何者錯誤？(A)整存整付定期存款到期本利和之計算可運用複利終值(B)零息債券目前價值之計算可運用複利現值(C)房貸本利攤還額之計算可運用年金終值(D)籌措退休後生
【評論內容】房貸本利攤還應運用年金現值
【評論主題】15.郭老師購買一筆躉繳型儲蓄險，繳交保險費100萬元，20年後到期還本共可拿回180萬元，則其年平均報酬率約為多少？（取最接近值）(A) 2% (B) 3% (C) 4% (D) 5%
【評論內容】100*(1+r)^20=180（1+r）^20=1.8
【評論主題】9.假設10月份家庭收支儲蓄表顯示：儲蓄為4萬元，並以信用卡簽帳消費1萬元於11月份支付，則10月份之現金淨增加額為多少？(A) 1萬元 (B) 3萬元 (C) 4萬元 (D) 5萬元
【評論內容】現金淨增加額為4萬+1萬=5萬
【評論主題】8.王先生薪資8萬元，所得稅扣繳1萬元，勞健保扣繳5千元，每月通勤車費及雜支9千元，則若其生活開銷為2萬5千元，房貸本息每月支出為 2萬元，則其收支平衡點時之收入至少應為多少？(A) 56,390元
【評論內容】收支平衡點=固定支出/工作收入淨利率工作...
【評論主題】7.小蔡之自用資產為1,500萬元，生息資產為1,000萬元，負債為900萬元，則其淨值投資比率為下列何者？(A) 62.5% (B) 60% (C) 40% (D) 29.4%
【評論內容】淨值投資比率=生息資產/淨值1000/（1500+1000-900）=62.5%
【評論主題】42.旅行平安保險所提供的傷害醫療保險給付方式為何？(A)每日津貼(B)每次津貼(C)實支實付(D)保險金額的一定比率給付
【評論內容】旅遊平安險採實支實...
【評論主題】88888888
【評論內容】變額萬能壽險保費跟保險期間能調...
【評論主題】47.有關股價連結組合式商品，下列敘述何者錯誤？(A)係以存款利息或部分本金去購買股票(B)可以連結單一股票之股價(C)亦可連結一籃子股票之股價指數(D)台灣 ETF50 亦屬可連結之標的
【評論內容】以存款利息或部分本金.....看完整詳...
【評論主題】34.有關導致賣權價格上升的因素，下列何者錯誤？(A)履約價格上升 (B)標的商品價格上升(C)標的商品價格波動程度增加 (D)至到期前所剩餘時間愈長
【評論內容】標的商品價格下降，會導致賣權價格上...
【評論主題】28.下列何項費用已反應在基金淨值上？(A)基金經理費 (B)申購手續費(C)轉換手續費 (D)買賣價差
【評論內容】申購手續費需額外支...
【評論主題】33.有關股票（普通股）與期貨比較的敘述，下列何者正確？(A)股票有到期日，期貨沒有到期日(B)股票的槓桿倍數比期貨高(C)股票要有保證金才能交易，期貨則不需要保證金(D)期貨比股票容易賣空
【評論內容】期貨：有到期日，需繳保證金，槓桿倍數10～...
【評論主題】29.某投資人買入淨值 10 元免申購手續費之Ａ基金 10 萬元，當基金跌至 8 元時轉換至淨值為 20 元之Ｂ基金（轉換手續費內扣 0.5%），至Ｂ基金漲至 24 元時贖回，請問該投資人的最後損益為
【評論內容】100000/10=10000單位8*10000*(1-0.5%)=796...
【評論主題】15.五年期公債之面額 10 萬元、票面利率 6%，市價為 11 萬元，則其「到期殖利率(YTM)」為下列何者？(A)小於 6% (B)等於 6% (C)大於 6% (D)無法判斷
【評論內容】本題市價11萬>面額10萬=>★★★★★...
【評論主題】12.甲券商發行 100 萬元九個月期、保本率 94%之保本型商品，假設定存年利率為 2%，則該券商至少須存多少金額，才能保證到期能達到保本率要求？（取最接近值）(A) 100 萬元 (B) 92.6
【評論內容】100萬*94%=94萬X*(1+2%/12)^9=94★☆=92.61...
【評論主題】28.有關投資共同基金的各種費用，下列敘述何者正確？(A)銀行受託投資國內外基金，所收取的信託管理費收費標準各銀行有所不同(B)只有部分的國內外基金另外委託保管機構保管基金資產，所以有保管費用產生(C
【評論內容】基金經理費、保管費、管銷費都是從基金資產中自動扣除，直接反應在基金淨值中，而非額外收取
【評論主題】9.下列何者非貨幣市場交易工具？(A)國庫券 (B)商業本票(C)可轉讓定期存單 (D)公債
【評論內容】公債為資本市場交易工具
【評論主題】22.有關 CAPM（資本資產訂價模型）與 APT（套利訂價理論）之比較，下列敘述何者錯誤？(A)兩者皆認為在市場達成均衡時，個別資產的預期報酬率可由無風險名目利率加上系統風險溢酬來決定(B)兩者均為
【評論內容】CAPM為單因子模式APT為多因子模式
【評論主題】5.一國貨幣政策的目的不宜包括下列何者？(A)融通政府預算赤字 (B)避免惡性通貨膨脹(C)避免通貨緊縮 (D)刺激經濟成長
【評論內容】融通政府預算赤字易使通貨膨脹
【評論主題】31.張科長現年 60 歲擬申請退休，假設其退休金可選擇一次領取（給付基數為 50 個月）或採年金方式給付（生存時每年年底給付退休當時年薪 40%），在年投資報酬率 3%下，若張科長選擇採年金方式領取
【評論內容】假設退休月薪x,年薪12x12x*40%*(年金現值n,3%)=50x
【評論主題】11.潘小姐擬經營花店，每月店租金 4 萬元，員工總薪資 6 萬元，其他開支 2 萬元，另裝潢費用 240 萬元，按 4年攤提折舊，若毛利率（相當於邊際貢獻率）為 20%，則每月之營業額為多少時，恰可
【評論內容】240萬/48個月=5萬/月（4+6+2+5）/20%=85
【評論主題】43.當現在金額 5,000 元與八年後金額 8,500 元，具有相同的購買力，請問此期間平均通貨年膨脹率應約為下列何者？(A) 4% (B) 5% (C) 6% (D) 7%
【評論內容】5000*（r%,8年,複利終值）=8000r=7%
【評論主題】13.小王辦理房屋貸款 500 萬元，貸款利率 5%，期限 20 年（20 期），擬採期初本利平均攤還法與期末本利平均攤還法，則下列敘述何者正確？（取最接近金額）(A)每期期初本利平均攤還額高於每期期
【評論內容】因爲是期初所以要+1
【評論主題】37.有關遺產稅的敘述，下列何者正確？(A)遺產稅起算稅率為 4% (B)採累進稅制，1 億元以上的遺產總額課徵 50%的遺產稅(C)遺產稅若是屬於免稅案件就不必申報(D)被繼承人如為經常居住中華民國
【評論內容】（A)遺產稅起算稅率為10% (B)1億以上的遺產課徵20%遺產稅
【評論主題】29.有關銀行房地產貸款之敘述，下列何者錯誤？(A)台灣地區的銀行房貸，多採取本金平均攤還法(B)同一地區新成屋通常比中古屋可貸款額度為高(C)台灣地區銀行的房貸採浮動利率者居多(D)以房地產價值為設
【評論內容】台灣地區的銀行房貸，大多採本利平均攤還法
【評論主題】16.張先生目前年收入為 150 萬元，年支出為 120 萬元，毛儲蓄為 30 萬元，生息資產為 100 萬元，自用資產為100 萬元，無負債，其投資報酬率為 5%。假設當年毛儲蓄逐月累積時，以現金持
【評論內容】淨儲蓄=毛儲蓄+生息資產*投資報酬率 =30+100*5%=35
【評論主題】35.有關保險業之敘述，下列何者錯誤？(A)火災保險、責任保險、保證保險皆屬財產保險(B)依保險法規定，保險業之組織以股份有限公司為限(C)財產保險業及人身保險業應分別提撥資金，設置財團法人安定基金(
【評論內容】保險業組織以股份有限公司或合作社為限
【評論主題】27.有關基本型衍生性金融商品之敘述，下列何者正確？(A)遠期契約具有標準規格與報價(B)期貨契約僅採實物交割(C)交換契約屬買賣雙方特定協議契約(D)選擇權契約賣方具有履約權利
【評論內容】（A)遠期契約非標準契約（B)期貨契約有現金及實物交割
【評論主題】50.反浮動利率組合式債券商品適合在何種利率環境中最為有利？(A)當國內外利率不斷下降環境下最典型的商品(B)當國內外利率持續上升下最典型的商品(C)當國內利率環境和國外利率環境處於相反走勢環境下最典
【評論內容】隨著市場利率走低，債券得到的利息反而增加，故稱為反浮動利率
【評論主題】14.吳經理持有一張 10 年期，票面利率 4.5%，每半年付息一次之政府公債，若吳經理每期約可領 1,125,000 元利息，則該公債面額應為多少元？(A) 3 千萬元 (B) 4 千萬元 (C)
【評論內容】1125000/2.25%=5000萬
【評論主題】22.下列何者是投資共同基金的特性？(A)專業投資機構的管理和運用(B)高風險高報酬(C)投資難度極高但變現性佳(D)不具節稅功能
【評論內容】公同基金具有分散投資風險、投資方便及變現性佳、具節稅功能
【評論主題】9.下列敘述何者錯誤？(A)國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券(B)依是否提供擔保可分為擔保債券與無擔保債券(C)依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券(
【評論內容】依債權的性質可分爲一般債券與次順位債券
【評論主題】27.甲公司於 X4 年至 X6 年間（共 3 年）進行一項新產品研發，到 X6 年底時該研發成果專利產生之無形資產符合定義及認列條件。X4 年至 X6 年間公司每年均針對該項新產品研發投入金額$60
【評論內容】
所有研究階段支出應作爲當期費用。
發展階段支出可資本化。
所以入帳成本為55000！