【評論主題】41.某一剛付完息且尚餘7年到期、面額500萬元債券，每年付息一次，票面年利率3%，若買進時市場利率跌至2%，則該債券合理價格為下列何者？（取最接近值）(A)5,306,200元 (B)5,310,4

【評論內容】剩下七年每期獲得利息500*3%=15萬，...

【評論主題】30.彭先生計劃5年後以1,000萬元換新屋，目前舊屋價值600萬元，尚有房貸400萬元需在未來10年內償還，假設新舊屋的房貸利率皆為3%，此期間房價水準不變，不另籌自備款下，購置新屋需要多少貸款？（

【評論內容】

原貸款每期須繳 400/(3%, 10 ★, ★★★★)...

【評論主題】21.在無風險利率為2%下，投資於平均報酬率18%、夏普指數0.4的A基金，以及平均報酬率11%、夏普指數0.3的B基金，則下列敘述何者正確？(A) A基金的變異數為16%，B基金報酬率有68.27%

【評論內容】A基金風險 （標準差）= （18%-2%）/ 0.4 = ...

【評論主題】40.有關投資型保險，下列敘述何者錯誤？(A)不應視其為一種投資工具，投資型保險還是一種保險，只是增加要保人對保費投資的自主性(B)費用明細、投資標的、財務報告、投資報酬率等，應需定期提供保戶瞭解(C

【評論內容】依據 投資型保險投資管理辦法 第15條「...

【評論主題】9. 債權人為防止債務公司之財務結構惡化，可以訂立何種保護條款？(A)可轉換成普通股 (B)限制公司再舉債(C)限制公司現金增資 (D)選項ABC皆非

【評論內容】舉債會使公司財務結構惡化，限制........

【評論主題】50.李四現年55歲，年收入為 100萬元，家庭支出為70萬元，其個人支出為20萬元，預計65歲退休，80歲終老，假設實質收支不變，實質利率（折現率）為5%，依淨收入彌補法，李四的保險需求為其年收入的

【評論內容】

淨收入彌補法=個人未來收入-個人未來支出

100[5%, 65-55＝10期,年金現值] - 20[5%, 80-55=25期,年金現值]

= 100*7.722 - 20*14.094

= 490.3 (取 490)

490/100 = 4.9

【評論主題】13.有關四種典型的理財價值觀，下列敘述何者錯誤？(A)螞蟻族是認真工作，早日退休，築夢餘生(B)蟋蟀族是青春不留白，及時行樂(C)蝸牛族是有土斯有財，將購屋置產列為首要目標(D)慈烏族盡孝道，盡心伺

【評論內容】

慈烏族 為 注重子女教育

【評論主題】43.有關信託的主要功能，下列敘述何者錯誤？(A)信託最主要功能就是財產管理(B)信託機制具有委託專家管理財產(C)避免遺產爭訟過程(D)以複利年金方式降低稅負

【評論內容】複利現值方式降低稅負

【評論主題】30.有關影響選擇權價格之因素，下列敘述何者正確？(A)選擇權買權的價格與標的商品價格成反向關係(B)選擇權賣權的價格與標的商品價格的波動性成正向關係(C)選擇權買權的價格與履約價格成正向關係(D)選

【評論內容】

(B) 選擇權是依靠商品價格波動來賺錢，波動越大，獲利機率越高，價格因此也越高。

(D) 當無風險利率上升，選擇權賣權價格的履約現值下降，會使賣權價格下降，與利率呈現反向關係。

【評論主題】30.有關勞工退休金條例之規定，下列敘述何者錯誤？(A)退休金請求權的時效為三年(B)資遣費為每滿一年發給二分之一個月之平均工資，最多 6 個月(C)雇主每月負擔之勞工退休金提繳率，不得低於勞工每月工

【評論內容】本人無請求權時效，遺屬請求權則由5年延長至10年