問題詳情

1. 一位風險管理者正在決定要在交易所購買期貨契約或是直接和同樣標的資產的交易對手購買遠期契約。這兩個合約有一樣的到期日和交割規格。這位管理者發現期貨的價格低於遠期的價格。假設無套利機會且預期利率上升，哪一個單獨的因素會是這個價差的合理解釋？
(A)期貨契約的流動性低於遠期契約
(B)遠期契約的交易對手有較高的機率違約
(C)標的資產的價格和利率負相關
(D)期貨契約的交易手續費比遠期契約高

參考答案

答案：C
難度：計算中-1
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