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• 7. 假設美國與英國的無風險利率分別為 5%及 4%，美元與英鎊間之即期匯率為$ 1.80 / BP。若不考慮交易成本，為防止套利機會，則一年期契約之英鎊期貨價格應該為多少？(A)$1.65/BP (
• 8. 在 CAPM 模式中，若已知目前無風險利率為 5%，市場投資組合之預期報酬率為 12%，已知甲股票的預期報酬為 14.8%，則甲股票的 β 值為：(A)1.1 (B)1.2 (C)1.4 (D)
• 9. 某一每張面額 12 萬元之可轉換公司債，若轉換價格為 30 元，標的股市價 40 元，則不考慮其他因素下，每張可轉換公司債之轉換價值應有多少元？(A)10 萬元 (B)12 萬元 (C)16 萬
• 10. 某一標的物市價 30 元，執行價格 22 元之歐式買權，請問理論上此買權之價格最高應不超過：(A)30 元 (B)22 元 (C)52 元 (D)8 元
• 11. 某股價指數包含甲、乙二種股票，二股票之發行股數分別為 200 股及 400 股，昨日二股票之收盤價分別為 30 元及 10 元，股價指數為 500.00，若今日二股票之收盤價分別為 28 元及
• 12. 以下有關我國所實施的分割債券之敘述何者為真？I.債券分割後，可以申請重組；II.債券分割後，發行人之償付義務減少；III.臺灣首宗分割債券的標的為公債(A)I.、II. (B)I.、III.
• 13. 以下有關修正存續期間(Modified Duration)的敘述，何者為正確？(A)當利率變動幅度擴大時，其衡量債券價格變動的準確性將會增加(B)當債券含有選擇權時，其衡量債券價格變動的準確性
• 14. 以下有關可轉債套利操作之敘述，何者是正確的？(A)當可轉債的市價低於其轉換價值時，投資人便可進行買進標的股票，賣出可轉債之套利操作(B)在可轉債套利操作期間若遇到股東會的召開，將有助於降低操作
• 15. 下列有關從資本配置線(capital allocation line)上選擇投資組合(portfolio)之敘述，何者較為正確？I. 與風險趨避程度高的投資者相較之下，風險趨避程度低的投資者將
• 16. 若畫出連結無風險資產利率水準(例如：國庫券利率)以及通過最小變異數投資組合(minimum variance portfolio)之資本配置線(capital allocation line)
• 17. 下列有關兩個風險性證券(risky securities)投資組合的變異數(variance)之敘述，何者較為正確？I. 兩個風險性證券間之相關係數越高，則該投資組合的風險降低幅度就越大。II
• 18. 下列有關投資組合多角化(portfolio diversification)之敘述，何者較為正確？I. 適當的多角化可以消除系統性風險(systematic risk)。II. 在購買了至少
• 19. 已知證券甲與證券乙為兩個完全負相關的風險性證券(risky securities)，其中證券甲的預期報酬率為 10%，標準差為 16%；證券乙的預期報酬率為 8%，標準差為 12%。請問：若將
• 20. 已知最適風險投資組合(optimal risky portfolio)的預期報酬率為 6.5%、標準差為 23%，無風險利率為 3.5%。請問：最佳可行的資本配置線(capital alloc
• 21. 已知證券甲的預期報酬率為 27%，標準差為 32%；證券乙的預期報酬率為 13%，標準差為 19%。若證券甲與乙兩證券的相關係數為 0.78，請問：兩證券之共變異數(covariance)為多
• 22. 假設您持有一個包含大量證券的多角化投資組合(well-diversified portfolio)，並且單一指數模型(single index mode)成立。若已知您的投資組合的 σ 為 0
• 23. 下列有關資本市場線(CML)的敘述，何者有誤？I. CML 是從無風險利率(risk-free rate)到市場投資組合(market portfolio)的線。II. CML 是可達到的最佳
• 24. 根據資本資產定價模型(CAPM)，價格被低估的證券(underpriced securities)具有下列何種現象？(A)β ＞ 0 (B)α = 0 (C)β ＜ 0 (D)α ＞ 0
• 25. 已知無風險利率為 6%，預期市場報酬率為 15%，若您預期甲股票的 β 係數為 1.2 且將提供 13%的報酬率。請問：您應該採取下列何種投資策略？(A)因為甲股票的價格被高估了，故應買入甲股
• 26. 老王投資 120,000 元購買 β 係數為 1.25 的甲證券，另投資 80,000 元購買 β 係數為 0.80 的乙證券。請問：老王的投資組合之 β 係數為多少？(A)1.07 (B)1
• 27. 當標的資產(underlying asset)市價高於選擇權的履約價格(striking price)時，請問：賣權(put option)處於下列何種情況？(A)價平(at the mone
• 28. 已知同一股票的一年期買權(call option)及一年期的賣權(put option)之履約價格(striking price)為100 元，若無風險利率為 5%，股票價格為 103 元，賣
• 29. 老趙買進一個由買權(call option)與賣權(put option)所形成的組合，在組合中，各選擇權契約中之標的資產(underlying asset)、履約價格(striking pr
• 30. 小林買進某履約價格(striking price)較高的買權(call option)，同時又賣出履約價格較低的買權。請問：小林持有下列何種部位？(A)價格價差(money spread) (
• 31. 由於 delta 值會隨股票價值的變化而變化，因此必須在活躍市場中不斷更新投資組合避險比率(portfolio hedge ratios)，請問：此種過程被稱為什麼？(A)投資組合保險(por