【細漢小崴】評論
ＣＡＰＭ=無風險利率+系統風險β*(預期報酬-無風險利率)無風險利率是政府控制（意味國庫券利率）預期報酬由系統風險控制，因非系統風險已被分散掉故高風險高報酬合理
【VK】評論
CAPM 公式與變數意義：ra = rf + βa * ( rm – rf )ra：投資組合 / 單一資產的期望報酬率rf ( risk free rate )：無風險資產的報酬率，通常都用 10 年期的美國政府債券為代表rm ( expected market rate )：市場期望報酬率，或是已充分分散風險的投資組合期望報酬率rm – rf：股票市場溢價，或是投資人要求的風險貼水，也就是相較無風險利率多賺的部分βa ( beta )：單一資產 / 投資組合的系統性風險係數，顯示相對總體市場的波動性CAPM 公式意義是：給定一個投資組合或單一資產 a，它的期望報酬率是無風險利率加上風險係數乘以風險貼...
【Smiling】評論
資本資產定價模型將資產風險分為系統風險與非系統風險，投資組合已將非系統風險分散，投資人考慮預期報酬率只需考慮「系統風險」，故個別證券報酬率由系統風險貝塔決定。