【評論主題】28.小明申請房屋貸款500萬元，年利率4%，期間20年期，採本利平均攤還法按年清償，若小明於償還第3期本息款後，貸款年利率即刻調降為3%，假設貸款到期日與攤還方式維持不變，則小明往後每期攤還之本息款
【評論內容】500萬=X*(4%,20N)年現係數X=36.79(...
【評論主題】20.假設投資900萬元創業，除預期每年淨利為100萬元外，10年後該投資可回收本金800萬元，年折現率10%，則是否值得投資？又其淨現值為何？（不考慮稅負）(A)值得投資，約923萬元 (B)值得投
【評論內容】運用投資價值方程式合理的投資價格=(每年...
【評論主題】10.若有存款100萬元，股票投資300萬元，自用住宅價值800萬元，尚餘貸款600萬元，若每月固定支出為10萬元，則下列敘述何者錯誤？(A)存款保障月數＝10個月 (B)變現資產保障月數＝40個月(
【評論內容】
存款保障月數=存款/月固定支出
...
【評論主題】9.張三家109年初資產總計150萬元，負債50萬元；109年度家庭的現金流量如下：工作收入120萬元，生活支出105萬元，理財收入4萬元，理財支出3萬元，則張三家庭109年淨值成長率為多少？(A)
【評論內容】淨值成長率=淨儲蓄/淨值(120-10........
【評論主題】7.小張年收入200萬元，消費支出120萬元，房貸利息支出24萬元，年金保險費用6萬元，毛儲蓄50萬元，則其財務負擔率為何？(A) 15% (B)25% (C)60% (D)75%
【評論內容】財務負擔率=理財支出/總收入房貸和年金是...
【評論主題】2.理財規劃人員協助客戶訂定理財目標時，下列何者不符SMART原則？(A)目標內容及希望達成時間應明確 (B)目標應數據化、金錢化(C)目標應超越現實而理想化 (D)達成目標之計畫應具體
【評論內容】訂定理財目標的原則 : SMATR(S) ★★★_...
【評論主題】48.有關連結匯率，組合式產品所具有的風險，下列何者錯誤？(A)存款本金轉換風險 (B)流動性風險(C)非系統風險 (D)匯兌風險
【評論內容】"匯率連結組合式商品" 已存款利息或存款...
【評論主題】46.委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託，稱為何種信託？(A)指定金錢信託 (B)特定金錢信託(C)不指定金錢信託 (D)不特定金錢信託
【評論內容】委託人概括指定信託財產運用範圍，是"指定...
【評論主題】37.被保險人在個人傷害保險期間內因遭遇意外傷害事故，致雙手十手指機能永久完全喪失，其保險金給付比例為下列何者？(A) 100% (B)70% (C)60% (D)50%
【評論內容】失能等級表，第8項8-1-1，兩上肢腕關★★★...
【評論主題】36.張三買入某股票賣權，目前股價為100元，履約價格為85元，權利金10元，張三預期股價未來下跌空間大，試問至少達到損益兩平之股價為何？(A) 75元 (B)80元 (C)90元 (D)95元
【評論內容】以賣權來說損益平衡點 = 履約價-權利金(85-...
【評論主題】29.李先生有1,500單位的A基金，申購時淨值為12元，贖回時淨值為15元，請問李先生淨賺多少元？(A) 6,000元 (B)5,000元 (C)4,500元 (D)3,000元
【評論內容】
1500單位*$12=180000(原投資金額)
1500單位$15=225000(贖回的金額)
22500-18000=4500 (資本利得)
【評論主題】27.有關開放型基金的敘述，下列何者錯誤？(A)基金規模不固定(B)投資人可隨時向基金公司要求贖回(C)基金的成交價格由市場供需關係決定(D)為維持基金的流動性，將一部分的基金投資於變現性高的工具
【評論內容】開放基金的成交.....看完整詳...
【評論主題】25.投資人以30元委託證券商賣出台積電20,000股，手續費為千分之1.425，則其賣出該等股票後應收價金為何？（需考慮證券交易稅）(A)597,345元 (B)600,000元 (C)598,25
【評論內容】$30*20000股*0.1254%= 855 (★★★)$30*2...
【評論主題】24.股價指數為7,245，24日移動平均值(MA)為7,032，則24日乖離率(Bias)為多少？（取最接近值）(A)3.03% (B) -3.03% (C)2.94% (D) -2.94%
【評論內容】(目前價格-移動平均值)/移動平均值(7245-70...
【評論主題】21.下列何者不屬於 Michael Porter 所認為的影響產業競爭的五大因素之一？(A)新加入者的威脅 (B)替代產品的威脅(C)現有競爭者的威脅 (D)消費者偏好改變的威脅
【評論內容】所謂的五項競爭力量分述如下：(1)新加入...
【評論主題】11.有關我國國庫券之敘述，下列何者錯誤？(A)調節國庫收支為國庫券發行目的之一(B)國庫券依發行方式可分為甲、乙兩種(C)甲種國庫券採貼現發行，到期時償還本金(D)國庫券為政府委託中央銀行發行之短期
【評論內容】
甲種，面額發行，到期給付面額+利息
★★，...
【評論主題】12.甲公司需要一筆十天期週轉金500萬元，遂以中央公債向證券商承作附賣回交易，雙方議定利率為5%，承作天期自3月2日至3月12日，則甲公司到期應付總金額為多少元？（不考慮稅負，取最接近值）(A) 5
【評論內容】5%*10天/365=0.0013698 (★★★10★★★★)...
【評論主題】9.有關「外匯市場交易工具」之敘述，下列何者錯誤？(A)即期外匯交易應於成交次日辦理交割(B)外匯保證金交易通常以美元為基礎貨幣作結算(C)遠期外匯交易的期限通常是以月計算(D)外匯旅行支票之買賣屬於
【評論內容】即期外匯交易（Foreign Excha☆☆☆ ...
【評論主題】6.下列何者又稱為強力貨幣？(A)存款貨幣 (B)準貨幣 (C)準備貨幣 (D)外匯存底
【評論內容】貨幣基底（Monetary base）又★★★★★★...
【評論主題】4. 假設一張六年後到期之債券，票面利率為 5%，而其目前收益率為 4%，若市場利率沒有改變的情況下，則一年後債券價格將有何變化？(A)上升 (B)下跌 (C)不變 (D)無法判斷
【評論內容】
面票利率=5%
目前YTM(收益率)=4%
票面利率>市場利率
代表債劵是"溢價"發行
越趨近到期日，債劵價格會趨近於面額
所以是慢慢下降到面額
【評論主題】42. 逐筆交易制度中，若委託不能全部成交時，則全數取消不予成交，此委託方式為？ (A)ROD (B)IOC (C)FOK (D)ICO
【評論內容】ROD (Rest of Day)：表示「★★★★★★★...
【評論主題】30. 下列有關指數投資證券（ETN）之敘述，何者為非？(A)在證券市場交易 (B)無到期日(C)由證券商支付與追蹤標的指數連結之報酬 (D)申購/賣回均採現金交付
【評論內容】一、ETN定義指數投資證券（Exchan☆☆ ...
【評論主題】20. 下列關於公開發行公司審計委員會召集之敘述，何者正確？(A)審計委員會應至少每半年召開一次(B)審計委員會之召集，應載明召集事由，於十日前通知委員會各獨立董事成員(C)審計委員如不能親自出席，得
【評論內容】正確答案是 :A>審計委員會應至少...
【評論主題】17. 有關公開發行公司股東常會及臨時股東會之召集，下列敘述何者錯誤？(A)股東常會，每年至少召集一次(B)股東臨時會，於必要時召集之(C)股東常會之召集，應於二十日前通知各股東(D)臨時股東會之召集
【評論內容】對於持有記名股票未滿一千股股東，其股東常...
【評論主題】16. 證券商相互間所生爭議應採仲裁程序，則下列選定仲裁人之程序何者正確？ (A)當事人事先以書面約定 (B)仲裁人得為二人以上之雙數 (C)法人機構得為仲裁人 (D)仲裁人需具法官身份
【評論內容】證劵交易法 : 第 166 條依本法所為...
【評論主題】6. 對公開說明書之重要內容記載，能證明已經合理調查，並有正當理由確認其簽證或意見為真實 者，而不負賠償責任者，係下列何人？ (A)發行人 (B)職員 (C)證券承銷商 (D)專門職業或技術人員
【評論內容】證劵交依法 : 第 32 條前條之公開說★★，...
【評論主題】4. 上市、上櫃公司每年應編製何種文件於股東常會分送股東？ (A)公開說明書 (B)財產目錄 (C)股東名冊 (D)年報
【評論內容】根據證劵交易法，第36條公司應編製年報，...
【評論主題】152下列有關分離帳戶與一般帳戶的敘述，何者為誤？( A )分離帳戶下，保戶自行選擇投資方式( B )一般帳戶下，保戶權益不受保險公司一般債權人的追索( C )分離帳戶內資金運用由保險公司統一操作(
【評論內容】
( B )一般帳戶下，保戶權益不受保險公司一般債權人的追索> 是分離帳戶，才不受債權人追討( C )分離帳戶內資金運用由保險公司統一操作>分離帳戶，是基金公司管理操作
>一般帳戶，是保險公司統一操作
【評論主題】351王五向銀行借錢 50 萬元，年利率 9%，每年計息一次，分五年償還，試問王五每年應還多少錢?(A)100,609 元(B)115,462 元(C)128,546 元(D)136,249 元
【評論內容】50萬/(9% 5n)年金現值因........
【評論主題】8.王先生薪資8萬元，所得稅扣繳1萬元，勞健保扣繳5千元，每月通勤車費及雜支9千元，則若其生活開銷為2萬5千元，房貸本息每月支出為 2萬元，則其收支平衡點時之收入至少應為多少？(A) 56,390元
【評論內容】
固定支出的負擔包含生活費用、房貸本息、死會會款等
工作淨結餘是為了工作必須支付的費用，如通勤交通費、停車費、便當用餐或治裝費
【評論主題】5.淨值成長率是代表個人累積淨值的速度，想提升淨值成長率，下列何項方法是有效的？(A)提高淨值占總資產的比重 (B)提高生息資產占總資產的比重(C)提高薪資收入與理財收入相對比率 (D)降低薪資儲蓄率
【評論內容】
提升淨值成長率:
1.提升薪資儲蓄率
2.提高投資報酬率
3.提高升息資產佔總資產的比重
4.降低薪資收入與理財收入的相對比率
5.降低淨值佔總資產的比重
【評論主題】74.有關私募基金之敘述，下列何者正確？(A)指向不特定人募集之基金(B)募集對象可以只有一人(C)於招募及銷售期間，得為一般性廣告或公開勸誘之行為(D)證券投資信託事業得向符合金融監督管理委員會所定
【評論內容】第 四 章 基金之私募
【評論主題】68.下列何者不是中央銀行所定義的「準貨幣」？(A)郵政儲金 (B)信託基金 (C)附買回交易餘額 (D)貨幣市場共同基金
【評論內容】
我國中央銀行所認定的準貨幣主要有：
1.企業及個人之定期存款
2.定期儲蓄存款
3.可轉讓定期存單
4.外幣存款
5.外匯存款
6.郵政儲金
7.重購回協定
8.外國人新臺幣存款
9.貨幣市場共同基金
10.銀行承作結構型商品所收本金
【評論主題】36.依據資本資產定價模型(CAPM)，個別證券預期報酬率由下列何者決定？(A)標準差 (B)變異數 (C)系統風險β (D)共變數
【評論內容】
CAPM 公式與變數意義：
ra = rf + βa * ( rm – rf )
ra：投資組合 / 單一資產的期望報酬率
rf ( risk free rate )：無風險資產的報酬率，通常都用 10 年期的美國政府債券為代表
rm ( expected market rate )：市場期望報酬率，或是已充分分散風險的投資組合期望報酬率
rm – rf：股票市場溢價，或是投資人要求的風險貼水，也就是相較無風險利率多賺的部分
βa ( beta )：單一資產 / 投資組合的系統性風險係數，顯示相對總體市場的波動性
CAPM 公式意義是：給定一個投資組合或單一資產 a，它的期望報酬率是無風險利率加上風險係數乘以風險貼...
【評論主題】8.王先生現年 60 歲，已工作 30 年，假設其每年稅後收入 150 萬元，支出 100 萬元，若合理的理財收入為淨值的 5%，則其財務自由度為何？(A) 30% (B) 45% (C) 60% (
【評論內容】
財富自由度＝投资性收入／消费支出×100％
(收入150-支出100)*30年*5%=75萬
(75/100)*100%=75%
【評論主題】19.王先生花 15 年時間投資基金以累積一筆資金，其於第 1 年年底投資 10 萬元，第 2 年年底投資 30 萬元，而第 3 年至第 15 年之每年年底均投資 60 萬元，假設年投資報酬率固定為
【評論內容】
60×(5%,13年,年金終值)+10×(5%,14,複利終值)+30×(5%,13,複利終值)=1,139.16