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• 21. BASEL II 之三大支柱包括以下何者？(A)市場紀律 (B)監理審查 (C)最低資本需求額 (D)以上皆是
• 9. 期貨商接受期貨交易人開戶前應告知各種期貨商品之性質、交易條件及可能之風險，並應將何種書類交付期貨交易人？(A)公開說明書 (B)投資說明書(C)風險預告書 (D)交易之委託書及買賣報告書
• 22. 以下何者最相關於氣候改變(Climate change)風險之說明？(A)CSR (B)SRI (C)ESG (D)以上皆是
• 10. 期貨商受委託進行期貨交易時，下列敘述何者錯誤？(A)應向期貨交易人收取交易保證金或權利金，並設置客戶明細帳，按月計算其餘額(B)期貨商受託從事期貨交易，應於成交後即作成買賣報告書交付期貨交易人
• 23. Beta 值為 1.2 的完全分散股票組合（與市場相關性為 1）的波動率是多少？(A)0.80 倍市場波動率 (B)1.00 倍市場波動率(C)1.20 倍市場波動率 (D)1.44 倍市場波
• 24. 如果商品期貨合約的實際基差(Actual basis = F-S)遠高於其理論價值，那麼您如何進行無風險套利呢？(A)買入期貨並賣空商品(B)購買期貨，融資並購買商品，並支付倉儲費用(C)出售
• 11. 期貨商之業主權益低於最低實收資本額多少比例或調整後淨資本額少於期貨交易人未沖銷部位所需之客戶保證金總額多少比例時，應即向主管機關與其指定之機構申報？(A)百分之五十、百分之二十 (B)百分之六
• 25. 面臨極端風險時，以下何者屬於尾部風險(Tail risk)？(A)客觀的風險趨避(Risk aversion) (B)主觀的風險趨避(C)VIX (D)預期損失(Expected shortf
• 12. 期貨商之業主權益低於最低實收資本額多少比例或調整後淨資本額少於期貨交易人未沖銷部位所需之客戶保證金總額多少比例時，除處理原有交易外，應即停止收受期貨交易人訂單，並向主管機關與其指定之機構提出改
• 26. 隨著市場達到新的高峰，投資組合經理希望確保其投資組合在未來 1 年內其資本價值免於下降10%。無風險利率為 2%，標準普爾 500 指數的股利率為 1.5%。該投資組合的股息收益率為1.2%，
• 13. 有關客戶保證金之存放，期貨商應於主管機關指定之機構開設客戶保證金專戶為之，其所存放期貨交易人之交易保證金或權利金，下列敘述何者正確？(A)應與自有資產分離存放(B)期貨商之債權人得對客戶保證金
• 27. 一個價值 USD 100,000 的投資組合，年化報酬率為 9%，年化波動率為 16%，在 95%的信賴水準之下，該投組下一年的風險值為何？(A)5.4% (B) 6.2% (C)17.3%
• 14. 向不特定人或符合主管機關所定資格條件之人募集期貨信託基金發行受益憑證，並運用期貨信託基金從事交易或投資，屬於下列哪個事業之業務？(A)期貨商 (B)期貨顧問事業 (C)期貨經理事業 (D)期貨
• 28. 金融分析師關注股票的市場風險。根據股票最近 12 個月的回報數據，估計月報酬的歷史波動率為 4.5%。以下哪項最有可能是正確的？(A)每年報酬的隱含波動率為 15.6% (B)每年報酬的隱含波
• 15. 期貨結算機構應設業務委員會及紀律委員會，其成員至少應有多少比例為該期貨結算機構之結算會員？(A)二分之一 (B)三分之一 (C)四分之一 (D)五分之一
• 29. 一個複雜金融工具依據模型的理論價值，和其市場交易價格之間出現顯著差異的風險，稱爲：(A)流動性風險 (B)動態風險(C)模型風險 (D)按市價計價風險
• 16. 期貨商除有法令規定者外，不得自客戶保證金專戶內提取款項，下列之敘述何者錯誤？(A)依期貨交易人之指示交付賸餘保證金、權利金(B)為期貨交易人支付必須支付之保證金、權利金或清算差額(C)為期貨交
• 30. 操作損失(Operation loss)嚴重度的分佈通常為：(A)短尾對稱 (B)右端長尾(C)均勻分佈 (D)長尾對稱
• 17. 全國期貨商業同業公會聯合會至少應置理事三人，監事一人，依章程之規定，由會員選任。但理事、監事中至少應有多少比例由有關專家擔任之，其中半數由主管機關指派，餘由理、監事會遴選，經主管機關核定後擔任
• 31. 銀行為了瞭解資本的總和風險，首先會估計資本的個別風險因素，然後考慮風險因素之間的相關性，根據分配給這些風險的資本相對金額來總和風險。以下變量中，哪個不是因總和而產生的分散化的好處的主要原動力？
• 18. 主管機關於期貨市場或期貨交易發生法令規定之情事時，得以命令調整保證金額度、限制期貨交易人交易數量或持有部位或採取其他必要措施；其情況特殊者，得停止一部或全部之期貨交易，下列何者非為法令所規定之
• 32. 某退休基金經理的基準是羅素 2000 指數的增長率。以下哪種統計最適合評估他的表現和風險？(A)VaR 和夏普值 (B)追蹤誤差和信息比率 (C)追蹤誤差和夏普值 (D)VaR 和信息比率
• 19. 對於期貨經紀商接受客戶辦理開戶與受託交易時，下列敘述何者錯誤？(A)期貨商接受所屬負責人、業務員、其他從業人員或其配偶開戶從事期貨交易時，其執行程序不得優於其他客戶同種類期貨交易之委託(B)期
• 33. 驗證風險值 VaR 的估計時，以下何項程序是必須的？(A)壓力測試(Stress-testing) (B)情境分析(Scenario analysis)(C)回溯測試(Backtesting)
• 20. 期貨經紀商原則上不得於其本公司或其他期貨商開戶，為自己利益之計算從事期貨交易，但法令另有規定之情形不在此限。下列何者非屬例外之情形？(A)為處理錯帳之需要，於其本公司開戶(B)兼營期貨業務者，