12. 若目前市場一年期零息國庫券利率為 2.4%，某企業零息公司債之首年邊際違約機率為 1.1%，第二年之邊際違約機率為 1.9%，則整段期間內之違約機率為何？(A) 3.50%(B) 2.98%(
13. 保險業投資於國內證券市場上市或上櫃買賣之外幣計價股權或債權憑證應符合條件及限額規定，下列何者正確？(A) 發行條件包括發行人於一定期限屆至後得贖回該債券者，自發行日起至該一定期限屆至日止之期間
14. 根據保險業資金辦理專案運用公共及社會福利事業投資管理辦法，有關保險業辦理專案運用得承作之放款，下列何者正確？a.以動產為擔保之放款b.以公共及社會福利事業合約為擔保之放款c.以不動產為擔保之放
15. 某 A 銀行發行一年期存單，募集所得資金全部用於投資兩年期 BBB 等級公司債券。若市場利率持續上升，某 A 銀行最可能面臨之風險為何？(A) 再融資風險(B) 再投資風險(C) 信用風險(D
16. 保險業從事結構型商品投資之衍生性金融商品交易，該結構型商品應符合之條件，下列何者有誤？(A) 到期本金之保本比率下限為 100%(B) 最終到期日不得超過 5 年(C) 相關衍生性金融商品操作
17. 有關不動產抵押放款擔保證券(Collateralized Mortgage Obligation，CMO)之敘述，下列何者有誤？(A) CMO 由於其分層特性，現金流量與其標的抵押放款現金流量
18. 假設某共同基金之投資組合如表格所示，該基金投資人持有 15,000 股，請問該共同基金 8 月之每股淨值為何？ (A) 9 (B) 10 (C) 11 (D) 12【題組】19. 承上題，若投
20. 有關證券承銷業務之敘述，下列何者有誤？(A) 包銷發行為承銷商直接從發行公司購買證券，再以略高價格提供給大眾，賺取價差(B) 通常包銷之上方報酬有限，但下方風險未知且可能非常巨大(C) 代銷發
21. 有關保險公司面臨流動性風險之敘述，下列何者正確？(A) 壽險公司理想之流動性管理，是新簽契約保費收入大於支付舊保單理賠所需金額(B) 保費收入不足以支付保單解約時，壽險公司通常優先出售低流動性
22. 有關保險業對不動產投資之敘述，下列何者有誤？(A) 保險業對不動產之投資，以所投資不動產即時利用並有收益者為限(B) 保險業不動產之取得及處分，應經合法之不動產鑑價機構評價(C) 保險業依住宅
23. 有關金融機構所面臨風險之敘述，下列何者錯誤？(A) 利率風險：金融機構資產與負債期限錯配，可能會因為市場利率變動而造成損失(B) 市場風險：因利率、匯率或其他價格變動，而使資產與負債在交易帳上
26. 關於 PSA 提前清償模型之敘述，下列何者有誤？(A) 在 75%PSA 情境之提前還款率低於歷史經驗(B) 抵押放款池規模可能導致實際提前還款率會異於 PSA 模型假設型態(C) 在 100
27. 保險業得依法從事以人民幣計價之各項資金運用，有關大陸地區政府、公司相關有價證券運用之敘述，下列何者有誤？(A) 投資於次順位公司債及次順位金融債券者，其發行公司或保證公司之信用評等等級須經國外
28. 有關利息分割債券(IO strip)及本金分割債券(PO strip)之敘述，下列何者有誤？(A) 若欲建立「負存續期間」投資組合，可透過買進利息分割債券(IO strip)達成(B) 利息分
29. 根據保險業辦理國外投資管理辦法，除符合例外管理條件外，有關保險業投資私募基金之限制，下列何者有誤？(A) 單一基金投資總額不得超過該基金已發行總額 20%(B) 不受限於基金管理機構須在經濟合
30. 有關金融機構評量市場風險之四種主要模型(風險指標、回溯模擬、蒙地卡羅模擬、預期短缺)，下列敘述何者錯誤？(A) 風險變異數模型衡量方法因假設資產報酬呈常態分配，無法提供最糟情境之數字(B) 回
32. 某 A 銀行資產計價貨幣為美元，假設該銀行持有 800 萬日圓交易部位，當下美元兌日圓匯率為 140，且其每日波動度呈常態分配，標準差為 0.007，在最糟糕情況機率不超過 5%下，某 A 銀
33. 有關保單所有人及壽險公司，在不同利率環境下之預期行為敘述，何者正確？(A) 利率上升時，預期投資人會傾向贖回債券(B) 利率下降時，保單持有人傾向行使保單解約之權利(C) 利率上升時，壽險公司
34. 銀行及其他金融機構之間會互相銷售貸款，有關一般金融機構銷售貸款之理由，下列何者正確？a.提高流動性b.提高金融機構之財報收入c.提高資產負債規模及資本比率d.提高資本適足性(A) a、b、c(