9. 全球經營環境不斷變化，金融機構皆致力於管理風險，有關管理風險之動機，下列何者正確？a.管理上的自我利益b.稅賦上的直線性c.財務困難的成本d.資本市場的不完全(A) b、c、d(B) a、b、d
10. 在一般利率環境中，有關存續期間模型凸性誤差之敘述，下列何者正確？(A) 當利率下跌時，會低估價格上升之幅度(B) 當利率下跌時，會高估價格下降之幅度(C) 當利率上升時，會高估價格上漲之幅度(
11. 某 A 銀行發行一年期存單，募集所得資金全部用於投資兩年期 BBB 等級公司債券。若市場利率持續上升，某 A 銀行最可能面臨之風險為何？(A) 再融資風險(B) 再投資風險(C) 信用風險(D
12. 對於固定收益資產「存續期間」之敘述，下列何者正確？a.存續期間會隨著市場利率(折現率)之增加而降b.利息給付越高，存續期間就越低c.存續期間可作為壽險公司對利率風險之衡量工具d.存續期間會隨著
13. 有關套利訂價理論(Arbitrage Pricing Theory，APT)及資產訂價模型(Capital Asset Pricing Model，CAPM)之敘述，下列何者正確？a.實務運用
【題組】7. 承上表，若市場利率由 8%上升至 10%，在資產與負債市價規模不變下，下列何種作法可能使該公司盈餘不受影響？(A) 增加負債組合存續期間，並且維持資產組合存續期間不變(B) 減少資產組合
8. 某 XYZ 壽險公司資產價值 2,100 萬元，資產組合存續期間為 3.67 年；負債價值為 1,600 萬元，負債組合存續期間為 2.42 年。若市場利率由 9%下降至 8%，請概算對該公司盈
9. 有關應用債券存續期間模型，估算債券價格變動之敘述，以下何者正確？(A) 當利率上揚時，會高估價格下跌之幅度(B) 當利率上揚時，會低估價格下跌之幅度(C) 當利率下跌時，會低估價格下跌之幅度(D
10. 下列關於一般公認會計原則(GAAP)之敘述，何者有誤？(A) 資產評價面，一般公認會計可認列所有的資產(B) 負債評價面就準備金而言，一般公認會計依法定準備金提存(C) 保費收入認定上，一般公
11. 下列何者非為保險公司使用衍生性金融商品之主要目的？(A) 使資產與負債存續期間配合得更好(B) 有助於利率浮動、信用風險及流動性風險的管理(C) 修正不被接受的投資組合凸性(D) 基於投機目的
12. 下列對於「成本會計」之敘述，何者有誤？(A) 以邊際成本和總成本為基礎而編制(B) 邊際成本會計衡量額外生產一單位產品或服務所花費的成本(C) 邊際成本通常將會大於原始成本(D) 總成本會計包
假設某共同基金之投資組合如下表，請利用相關資訊回答第 13 題及第 14 題：【題組】13. 假設投資人持有上表共同基金 1 萬股，請問目前該基金每股資產淨值為何？(A) $10.75(B) $10.
14. 假設某共同基金之投資組合如表格所示，該基金投資人持有 1 萬股，請問該共同基金 9 月之每股淨值為何? (A) 10.5 (B) 13.5 (C) 22.5 (D) 37.5【題組】15. 承
【題組】14. 承上題，若投資人當月決定增加投資該共同基金 2,000 股，且基金經理人決定此筆資金當月全數購買 BB 股票。試問到次月共同基金之每股資產淨值約為多少？(A) $14.31(B) $1
15. 有關金融機構之利率風險衡量方式，下列敘述何者有誤？(A) 本金回收期限模式僅考量資產與負債的到期日，但並未考量現金收入與支出的時間，其可用於衡量單項資產或負債，亦可衡量整體資產或負債之利率風險
16. 關於金融機構評量市場風險之模式，下列敘述何者正確？(A) 風險變異數測量模式假設所有資產收益均呈常態分配，包括短期證券和選擇權契約也適用(B) 回溯模擬模式不需要計算資產組合中各項資產收益的相
3. 股票 A 有標準差 0.6 , 股票 B 有標準差 0.3； 股票 A 及股票 B 為完全正相關(ρ=1)。依馬克維茲(Markowitz)的投資組合理論，為使投資組合的標準差最小，應如何投資在
4. 依「資本資產評價模式」(CAPM)，某一股票β為 0.7，市場投資組合預期報酬率為 15%，無風險報酬率為 8%；該股票目前價格為 50 元，預期在年底價格會到 55 元。根據以上資訊，表示目前
假設某家金融機構在某天持有資產組合如下表所列，且各資產每日波動皆呈常態分配，請依據表列資訊回答第 17 題及第 18 題：【題組】17. 若當日匯價為₤1=$1.35，請問以美元等值為基礎，在 5%的