31. 假設現在臺灣加權股價指數為 8000 點，融資利率為 3%，預期平均股利率為 1%，90 天和 180天後到期之臺指期貨價格分別為 8100 點和 8200 點。投資人王大牛正在思考獲利機會最
32. 假設目前只存在一種 20 年期政府公債，其票面利率為 6%，目前市場報價為 120，轉換因子為1.0250，每百元應計利息為$0.415，附賣回利率為 1%。請問以該公債為標的 180 天後到
33. 根據過去的資料顯示，玉米現貨價格變動率標準差為 20%，玉米期貨價格變動率標準差為 30%，兩者之相關係數為 0.9。何小美所耕種之玉米作物預計下個月即將可收成 10 萬英斗，但她擔心收成前玉
34. 假設聯發科股價為 $200，無風險利率為 2%，市場存在半年後到期且履約價格皆為 $180 的聯發科股票買權與賣權。請問該買權與賣權之價差為何（e-0.01=0.9900, e0.01=1.0
4. 假設乙客戶以每股 13.85 元價格融券賣出台泥股票三千股，假定融券保證金成數為九成，則客戶應繳交之融券保證金為：(A)$37,395 (B)$37,000(C)$37,300 (D)$37,4
5. 某甲認為 W 股票將優於大盤走勢，卻又無法預知大盤之漲跌方向，為了凸顯 W 股之優勢，並消除整體股市之風險，在買進 W 股時，應同時在股價指數期貨上採取：(A)買方部位 (B)賣方部位(C)買方
6. 某臺灣股票共同基金之淨資產價值為 9,000 萬元，β 值為 1.10，其經理人欲以臺灣證券交易所股價指數期貨將 β 值降為 0.5，該指數期貨目前為 8,000 點，每點 200 元，則經理人
7. 組合型基金和平衡型基金的比較，正確的有：甲.皆可隨景氣變化調整投資於股債市的比率；乙.皆屬於被動式的管理方式；丙.平衡型基金直接投資股票或債券；丁.組合型基金以投資基金的方式間接投資於股債市(A
8. 以下有關我國十年期公債期貨契約內容的敘述，何者為非？I.契約到期交割月份為交易當月起連續兩個月及接續之三個季月；II.交易時間為上午 8:45 到下午 1:45；III.最小升降單位的價值為 2
9. 有關分割債券特性的描述，何者有誤？I.分割債券利率風險較附息債券低；II.無再投資風險；III.Macaulay 存續期間剛好為到期年限；IV.在相同到期日下，分割債券的凸性(Convexity
10. 黃蓉的個人所得邊際稅率為 40%，她於 2005 年初以 60 元購得乙股票 50 張。倘若黃蓉由乙股票獲得盈餘轉增資之股票股利$ 0.4，除權前一個營業日的收盤價為$52，以除權參考價為基礎
13. 假設投資者只以期望報酬與標準差作為投資準則。有兩個報酬彼此獨立的風險資產 A 與 B，它們期望報酬相同，標準差也相同。一個風險厭惡的投資者該如何資產分配？(A)不一定，要看風險厭惡的程度(B)
14. 使用期貨來規避現貨的風險，現貨價格變動標準差為 0.6，期貨價格變動標準差為 0.8，二者之相關係數為 0.8，試問以下狀況之最佳避險比例？(1 單位現貨用多少單位期貨避險)(A)0.6(B)