11. 債券利率免疫(Bond Immunization)操作的基本原則是：(A)確保債券的投資期限等於債券的存續期間(B)避免投資於高利率風險之債券(C)提高浮動利率債券的投資比率(D)確保債券投資
12. 李四預期未來市場利率將走高，倘若市場上現在存在三種可交易的債券，其分別如下：I.到期時間 4年，票面利率 3%；II.到期時間 4 年，票面利率 4%；III.到期時間 5 年，票面利率 3%
13. 張三個性積極外向，勇於投資各項高風險之金融商品，他積極進出臺灣股票市場，購買風險相對較高之高科技股票，另為了避險或追求更高的利潤，張三亦進入期貨市場，買賣期貨與選擇權。依張三所使用之投資工具，
14. 下列有關可轉換公司債之敘述，那些為正確？甲.通常具有轉換凍結期間；乙.轉換比率為債券市價除以轉換價格；丙.票面利率通常較相同條件之一般公司債高(A)僅甲 (B)甲、乙、丙 (C)僅甲、丙 (D
15. 有關元大臺灣 50ETF 之敘述如下：I、一年配息 1 次。II、其標的是根據臺灣證券交易所上市且市值前 50 名的股票編製而成的市值加權股價指數。III、透過實物申購與買回的機制，使市價貼近
17. 岳不群發現最近股市有關比特幣概念股的股票特別會漲，於是以融資的方式買進 5 張與此概念股有高度相關的上市公司股票，經過他努力分析發現，該檔股票預期報酬率高達 30%，報酬標準差僅有40%，而目
18. 下列有關一張無選擇權債券(option free bond)，倘若只使用存續期間來計算債券價格的變化，下列敘述何者正確？(A)當殖利率(yield) 大幅上升時，債券價格將會被低估(B)隨著債
19. 對於一張附買回權債券(callable bond)而言，當殖利率(yield)低於票面利率時，下列敘述何者正確？(A)價格殖利率曲線(price-yield curve)呈現正凸性(posit
20. 楊過以信用交易方式買賣股票，他於 10 月 1 日融資買進一張國泰金控股票，每股 55 元，融券賣出一張台積電，每股 230 元，假設融資成數六成，融券保證金為九成，在 10 月 7 日台積電
21. 在股東權益報酬率為正的情況下，以下為兩位分析師做股票分析時，所下的結論：分析師甲：當公司把盈餘保留率提高，則股價成長率也會上升。分析師乙：當公司把盈餘保留率提高，將使股票的本益比提升。請問上開
22. 假設 ABC 公司在 7 月 1 日與 2 日收盤價分別為 100 元與 140 元，7 月 2 日當天為該公司減資之除權日，公司減資 25%，試計算當天之除權參考價為何？(A)100 元 (
23. 請問目前市場上對於 VR(虛擬實境)很看好，所以投資人對於宏達電股價看多，如果當你也認同時，請問以下幾種方式，可以讓你獲利？I、買入宏達電買權 II、買入宏達電賣權 III、賣出宏達電買權 I
24. 以下有關附條件交易的敘述，何者正確？I、附條件交易依據自然人及法人身分差異而有不同的課稅制度 II、附賣回利率大於附買回利率 III、屬於貨幣市場工具 IV、以政府公債為主的標的(A)I、II
25. 有一投資分析師檢視公司財報發現，該公司的利息保障倍數為 10，利息費用為 500 萬，平均公司稅率為 25%，營業利益率為 20%，總資產周轉率為 1，負債為 1 億元，估計投資人要求的必要報
26. 採購經理人指數（Purchasing Managers’Index, PMI）為一綜合性指標，因具有即時發布及領先景氣循環轉折點等特性，被視為一種國際通用的重要總體經濟領先指標。以下為 PMI
27. 費城半導體指數設立於 1993 年 12 月 1 日，為全球半導體業景氣主要指標之一。請問下列敘述何者不正確？(A)指數的計算方式和臺股相同，均採取「市值加權平均」的計算方法(B)費城半導體指
28. 從川普當選美國總統後，美元指數波動變大，相對地新臺幣兌美元的波動也加劇，請問根據下列對於「美元指數(U.S. Dollar Index)」的描述，何者有誤？(A)衡量美元在國際外匯市場匯率變化
29. 以下有關我國 2018 年稅改後，相關內容的陳述何者有誤？(A)企業營所稅自 17％調升為 20％(B)企業未分配保留盈餘稅從 10%升為 15%(C)獨資合夥事業免徵營所稅，盈餘直接歸課綜所
30. 有關動能交易策略(momentum trading strategy)與反向交易策略(contrarian trading strategy)之敘述，何者正確？I、動能交易策略可以獲得超額報酬
31. 為了提供給投資人健全的交易制度及避險管道， 2014 年開放投資人可以在「現股」從事當日沖銷交易，至今該制度有新的修正，根據 2018 年最新法規規定，以下敘述何者正確？I、所謂當沖是指針對同
32. 假設目前市場上的無風險利率等於 1%，而市場風險溢酬等於 3.5%，請問下列哪一檔股票沒有正確反映資本資產定價模型(CAPM)的評價？(A)股票 A 的貝他係數等於 0，而預期報酬率等於 1%
33. 假設一投資組合價值為 15,000,000 元，預期半年報酬率將有 10 %，根據過去的資料顯示，在 95% 信賴水準下，該投資組合半年的相對風險值(VaR)為 2,400,000 元，請問此