20. 若殖利率曲線斜率為正，當預期斜率變大時應：(A)買進長期公債期貨，賣出中期公債期貨(B)買進中期公債期貨，賣出長期公債期貨(C)同時買進長期公債期貨與中期公債期貨(D)同時賣出長期公債期貨與中
21.小明以$0.5814 賣出一張 6 月份的瑞士法郎期貨，同時以$0.5808 買進一張 12 月份的瑞士法郎期貨，這個價差交易的名稱又稱為：(A)空頭價差（Bear Spread）交易 (B)多
22. 某位期貨交易者進行指數合約的空頭價差交易，近月份的指數為 97.50，遠月份的指數為93.10；該交易人於近月份指數為 94.50，遠月份指數為 95.62 時平倉，請問其盈虧為何？(A)每單
25.若某甲買一個履約價為 100 的期貨買權，權利金為 10；同時賣一個履約價為 140 的期貨買權，權利金為 7，則該交易人是：(A)看漲 (B)看跌(C)預期市場波動性增加 (D)預期市場波動性
26. 12 月份小麥期貨價格 780，則：(A) 750 小麥期貨買權為價內，750 賣權為價外(B) 800 小麥期貨買權為價內，800 賣權為價外(C) 750 小麥期貨買權及賣權皆為價內(D)
33. 人工喊價（Open Outcry）市場，依收盤市價委託（MOC）所執行的價格為：(A)當天最後一筆交易價格 (B)收盤時段（Closing Range）的價格(C)視委託的時間而定 (D)視場
40.假設某基金經理人預期二個月後將有一筆現金流入可以建立與 S&P 500 指數相似的投資組合，請問他應如何避險？(A)賣出 S&P 500 指數期貨 (B)買進 S&P 500 指數期貨(C)買進