20. 一原油提煉廠，進行裂解式（Crack)避險時，會如何操作？(A)買原油期貨，買熱燃油期貨，賣汽油期貨(B)買原油期貨，賣熱燃油期貨，賣汽油期貨(C)賣原油期貨，買熱燃油期貨，買汽油期貨(D)賣
23.某甲買入一英鎊賣權，履約價格為$1.5570，權利金為$0.02，並買入一英鎊期貨，價格為 $1.5420，則損益兩平點之期貨價格為：(A)1.5775(B)1.562(C)1.5225(D)選
28.風險預告書中對於價差交易之敘述，下列何者正確？(A)價差交易的保證金少於單一部位的保證金(B)價差交易的風險不一定小於單一部位的風險(C)價差交易的風險小於單一部位的風險(D)風險預告書中沒有提
29.在計算整戶風險保證金計收方式（SPAN)時，各商品組合之「跨月風險值」及不同商品組合間 之「風險折抵值」分別被視為保證金的加項或減項？(A)前者為減項；後者為加項(B)前者為加項；後者為減項(C
35.若客戶原已持有3 口 12月黃金期貨的多頭部位，當他下達賣出1 口 12月黃金期貨的委託單， 則此一委託單是：(A)平倉單(B)新倉單(C)既不是新倉單，亦非平倉單(D)可能是新倉單，亦可能是平
41.若預期基差由1轉為2，則下列敘述何者正確？(A)在正向市場（Normal Market)中，期貨價格相對於現貨價格上脹(B)預期未來現貨價格上漲(C)應賣出期貨，買入現貨(D)應買入期貨，賣出現